تریلینگ استاپ، نوعی سفارش حد ضرر است که با توجه به دستورات تعریف شده توسط معاملهگر تغییر میکند. این قابلیت، به مدیریت معاملات و ریسک کمک کرده و درصورت استفاده درست، باعث رشد نرخ موفقیت معاملات میشود.
هرچه قیمت در جهت سود معامله حرکت کند، این سفارش هم با قیمت حرکت کرده و به سیو سود معامله میپردازد؛ هدف این سفارش در معاملات، محافظت از سود معامله نسبت به روند حرکتی قیمت است.
تریلینگ استاپ (Trailing Stop) چیست؟
حد ضرر متحرک، یک سفارش برای مدیریت ریسک هنگام معامله است. محدوده این سفارش با حرکت قیمت به سمت سود تغییر کرده و با حرکت قیمت به سمت ضرر ثابت میماند.
مقدار فاصله این سفارش از قیمت لحظهای بازار بسته به استراتژی معاملاتی متفاوت است؛ در برخی از مواقع به صورت درصدی از قیمت تعیین شده و در برخی از مواقع این مقدار با واحد اندازهگیری نوسان در آن بازار (برای مثال پیپ در بازار فارکس) مشخص میشود.
در مقاله آموزش تریلینگ استاپ سایت Investopedia این ابزار مدیریت معامله، به صورت کامل توضیح داده شده است:
تاریخچه و تکامل تریلینگ استاپ
ایدهی تریلینگ استاپ از همان روزهایی شکل گرفت که معاملهگران حرفهای برای حفظ سودهای خود مجبور بودند حد ضرر را بهصورت دستی جابهجا کنند.
با پیشرفت پلتفرمهای معاملاتی و گسترش سیستمهای خودکار، این قابلیت به ابزارهای مدرن اضافه شد تا معاملهگر بتواند بدون دخالت مستقیم، حد ضرر را متناسب با حرکت قیمت تنظیم کند.
به همین دلیل، امروزه تقریباً همهی نرمافزارهای معاملاتی از این قابلیت پشتیبانی میکنند.
بهترین زمان برای استفاده از تریلینگ استاپ
تریلینگ استاپ زمانی بیشترین کارایی را دارد که بازار در یک روند واضح و پرقدرت قرار گرفته باشد. در چنین شرایطی، قیمت فرصت رشد بیشتری دارد و این ابزار به حفظ سودهای احتمالی کمک میکند.
در بازارهای رنج یا نوسانی، استفاده از تریلینگ استاپ ممکن است باعث بسته شدن زودهنگام معامله شود، پس بهتر است قبل از فعالسازی، شرایط روند و نوسانات بررسی شوند.
مزایا و معایب استفاده از تریلینگ استاپ
در صورتی که روند قیمت به صورت ناگهانی تغییر کرده و قیمت به سمت ضرر حرکت کند، تریلینگ استاپ، بخشی از سود بدست آمده تا آن لحظه معامله را حفظ کرده و معامله را میبندد.
در صورتی که این حرکت ناگهانی قیمت یک اصلاح قیمتی کوتاهمدت باشد، حد ضرر متحرک باعث خروج زودهنگام از معامله شده و باعث کاهش سود دریافتی از معامله میشود.
جدول بررسی مزایا و معایب استفاده از تریلینگ استاپ:
مزایا | معایب |
حفاظت از سود معامله | امکان خروج زودهنگام از معامله |
کاهش ضرر معاملات | نیازمنده تجربه معاملاتی بالا |
صرفهجویی در زمان | نیازمند اتصال مداول به اینترنت |
کاربرد در تمام سبکهای معاملاتی | عملکرد ضعیف در بازارهای رنج |
مثال تریلینگ استاپلاس
برای مثال یک معامله خرید ارز دیجیتال سولانا در قیمت 100 دلار باز شده و محدوده تریلینگ استاپ این معامله 5% تعیین شده است؛ در صورتی که قیمت دقیقا از همان قیمت 100 دلار شروع به ریزش کند، معامله در قیمت 95 دلار با ضرر بسته میشود.
اما در صورتی که قیمت تا عدد 120 دلار رشد کند، سفارش تریلینگ استاپ همراه با قیمت به سمت سود حرکت میکند. درصورت شروع حرکت نزولی، سفارش حد ضرر در عدد 114 دلار فعال شده و از سود معامله محافظت میکند.
مقایسه حد ضرر متحرک و حد ضرر معمولی
حد ضرر معمولی و حد ضرر متحرک، دو ابزار برای مدیریت ریسک و کاهش ضرر در معاملات هستند؛ تفاوت اصلی میان این ابزارها، واکنش به نوسان قیمت است.
حد ضرر متحرک طبق دستورات دریافت شده و به صورت خودکار با نوسان قیمت جابهجا میشود، اما حد ضرر ثابت تا زمانی که تغییری به صورت دستی در آن ایجاد نشود در محدوده مشخص شده باقی میماند و واکنشی به نوسان قیمت هنگام معامله نشان نمیدهد.
مقایسه حد ضرر متحرک و حد ضرر معمولی را در جدول زیر مشاهده میکنید:
پارامتر مقایسه | حد ضرر معمولی | حد ضرر متحرک |
واکنش به نوسانات قیمت | بدون واکنش به نوسان قیمت | تغییر با حرکت قیمت به سمت سود |
نحوه عملکرد | نیازمند تغییر دستی با توجه به شرایط بازار | تغییر محدوده سفارش به صورت خودکار |
نیاز به اتصال مداوم به اینترنت | ندارد | دارد |
عملکرد در انواع بازارها | عملکرد یکسان در تمام فازهای بازار | عملکرد نسبتا ضعیف در فاز رنج |
آموزش قراردادن سفارش تریلینگ استاپ در متاتریدر
برای قرار دادن سفارش تریلینگ استاپ ابتدا لازم است تا معامله بسته به نوع تحلیل باز شود.
نکته: برای قراردادن سفارش ترلینگ استاپ، الزامی به قرار دادن حدضرر معمولی وجود ندارد ولی برای کاهش ریسک بهتر است تا سفارش حد ضرر معمولی برای معامله قرار گیرد تا درصورت حرکت قیمت بر خلاف پیشبینی، از ضرر بیشازحد جلوگیری شود.
مراحل قراردادن سفارش تریلینگ استاپ در متاتریدر 4 و متاتریدر 5:
- باز کردن معامله: برای قراردادن سفارش حدضرر متحرک، ابتدا باید معامله باز شود؛
- قراردادن سفارش حدضرر متحرک: برای اینکار باید روی معامله کلیک راست کرده و گزینه “Trailing Stop” را فعال کرد؛
- مشخص کردن محدوده حدضرر متحرک: بعد از کلیک روی گزینه Trailing Stop به صورت پیشفرض، از 15 تا 50 پوینت گزینه برای مشخص کردن نمایش داده میشود.
نکته: هر 10 پوینت معادل 1 پیپ است.
گزینه Custom برای مشخص کردن محدوده تریلینگ استاپ در بازه دلخواه طراحی شده است. برای استفاده از این گزینه ابتدا روی آن کلیک کرده و در کادر نمایشی، مقدار محدوده حد ضرر متحرک به پوینت وارد میشود.
مقایسه عملکرد تریلینگ استاپ در بازارهای مختلف
کارایی تریلینگ استاپ در بازارهای مختلف متفاوت است. در فارکس بهدلیل نوسانات مداوم و حجم بالای معاملات، بیشترین استفاده را دارد. در بازار سهام، این ابزار معمولاً برای معاملات میانمدت مناسبتر است. در بازار رمزارزها نیز باید با دقت بیشتری استفاده شود، چون نوسانات ناگهانی ممکن است حد ضرر را زودتر از انتظار فعال کند.
جدول مقایسه عملکرد تریلینگ استاپ در بازارهای مختلف:
بازار مالی | میزان نوسان | بهترین تایمفریم برای استفاده | مزیت اصلی تریلینگ استاپ | نکته مهم در استفاده |
تریلینگ استاپ در فارکس | زیاد | کوتاهمدت تا میانمدت | حفظ سود در روندهای پرقدرت | تنظیم فاصله بر اساس نوسانات جفتارز |
تریلینگ استاپ در سهام | متوسط | میانمدت تا بلندمدت | قفلکردن سود در حرکات پیوسته قیمت | استفاده با توجه به میانگین متحرک و حجم معاملات |
تریلینگ استاپ در فیوچرز و ارز دیجیتال | بسیار زیاد | کوتاهمدت | کنترل ضرر در حرکات ناگهانی | فاصله تریلینگ را بیشتر از حد معمول تنظیم کنید |
تریلینگ استاپ در کالاها (طلا، نفت و...) | متوسط تا زیاد | میانمدت | دنبالکردن روندهای قیمتی بلند | بررسی واکنش قیمت به اخبار اقتصادی |
کاربرد تریلینگ استاپ در معاملات
کاربرد اصلی تریلینگ استاپ در معاملات، مدیریت سرمایه و ریسک است؛ این سفارش با اجرای دستورات مشخص در جهت ذخیره سود معامله عمل میکند.
در معاملات ست اند فورگت (Set & Forget) در برخی مواقع قیمت تا نزدیکی سفارش حد سود حرکت کرده، سپس جهت خود را تغییر داده و به سمت سفارش حد ضرر حرکت میکند؛ سفارش تریلینگ استاپ باعث میشود تا درصورت وقوع این مسئله، نه تنها معامله با ضرر مواجه نشود، بلکه مقداری از سود معامله نیز ذخیره شده به حساب اضافه شود.
ارتباط تریلینگ استاپ با مدیریت ریسک و روانشناسی معاملهگر
تریلینگ استاپ تنها یک ابزار فنی نیست، بلکه نقش مهمی در مدیریت احساسات تریدر نیز دارد. وقتی این دستور بهدرستی تنظیم شود، معاملهگر میتواند بدون تصمیمگیری احساسی به استراتژی خود پایبند بماند.
این ویژگی در سبکهای معاملاتی بلندمدت یا استراتژیهای «Set & Forget» اهمیت زیادی دارد و باعث میشود کنترل روانی و نظم معاملاتی حفظ شود.
داخل کانال یوتیوب Arvabelle نحوه استفاده از تریلینگ استاپ به صورت ویدیویی آموزش داده شده است:
روشهای مختلف تعیین محدوده تریلینگ استاپلاس
بسته به دارایی مورد معامله و استراتژی معاملاتی، روش تعیین محدوده تریلینگ استاپ متفاوت است. برای انتخاب صحیح این مورد باید فاکتورهایی مانند نوع بازار، ساختار معاملات، مقدار نوسان و... مورد بررسی قرار بگیرد.
تعیین محدوده تریلینگ استاپ برحسب درصد
این مورد بیشتر در بازار ارزهای دیجیتال کاربرد دارد، چرا که در این بازار درصد تحرکات قیمت بالا است. در این روش مشخص میشود که تریلینگ استاپ چند درصد از قیمت لحظه بازار فاصله داشته باشد.
نکته: در این روش، درصد در تمام طول معامله نسبت به قیمت لحظهای بازار محاسبه میشود.
تعیین محدوده تریلینگ استاپ بر اساس واحد اندازهگیری نوسان بازار
در بازارهای مختلف، نوسان بازار با واحدهای مخصوص اندازه میشود؛ برای مثال در بازار فارکس واحد اندازهگیری نوسانات پیپ (Pip) است.
در این روش، محدوده تریلینگ استاپ برحسب واحد نوسان بازار اندازهگیری و محاسبه شده است.
تعیین محدوده تریلینگ استاپ با استفاده از اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال
در این روش، محدوده تریلینگ استاپ با استفاده از اطلاعات اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال مشخص میشود. برای مثال در یک معامله خرید، محدوده پایین میانگین متحرک (MA) به عنوان محدوده تریلینگ استاپ انتخاب شده و حد ضرر با بالا رفتن میانگین متحرک به سمت بالا حرکت میکند.
دانلود اندیکاتور ATR تریلینگ استاپ (ATR Trailing Stop Loss)
اندیکاتور ATR تریلینگ استاپ (ATR Trailing Stop Loss) ابزاری هوشمند برای مدیریت ریسک و تنظیم حد ضرر بهصورت پویا در پلتفرم متاتریدر است.
این اندیکاتور بر پایه محاسبهی «Average True Range» یا همان ATR عمل میکند و با تحلیل نوسانات اخیر بازار، حد ضرر را متناسب با جهت و شدت حرکت قیمت تنظیم میکند.
در نتیجه، معاملهگر میتواند بدون نیاز به تغییرات دستی، حد ضرر خود را به شکل خودکار با روند قیمت هماهنگ نگه دارد.
در نمودار، خطوط سبز بالای قیمت، حد ضرر پیشنهادی برای موقعیتهای فروش (Sell) را نمایش میدهند و خطوط قرمز پایین قیمت برای معاملات خرید (Buy) کاربرد دارند. این ترکیب رنگی به درک سریع شرایط بازار و تصمیمگیری سریعتر کمک میکند. اندیکاتور ATR تریلینگ استاپ با تحلیل «محدوده واقعی نوسان»، در هر لحظه فاصلهی مناسبی میان قیمت جاری و حد ضرر تعیین میکند تا از خروج زودهنگام یا ضرر بیش از حد جلوگیری شود.
از این اندیکاتور میتوان در بازارهای فارکس، سهام، رمزارز و کالا استفاده کرد. در بازارهایی با نوسانات بالا، مانند جفتارزها یا رمزارزها، مقدار ATR بیشتر است و در نتیجه فاصلهی حد ضرر نیز متناسب با آن افزایش مییابد. در مقابل، در بازارهای کمنوسانتر مانند برخی سهامها، این فاصله کاهش مییابد تا دقت خروج از معامله افزایش یابد.
بهعنوان مثال، در روند صعودی جفتارز EUR/USD، اندیکاتور با رشد قیمت، محدودهی ATR را گسترش میدهد و فاصلهی حد ضرر را افزایش میدهد تا فضای کافی برای نوسان طبیعی بازار حفظ شود. در روند نزولی نیز، همان منطق در جهت عکس اعمال میشود و خطوط سبز بهعنوان راهنمای خروج برای موقعیتهای فروش عمل میکنند.
در تنظیمات این اندیکاتور، پارامترهای اصلی شامل «Inp Period» با مقدار پیشفرض 10 و «Inp Coeff» با مقدار 4.0 است. این مقادیر قابل تغییر بوده و بسته به سبک معاملاتی میتوان آنها را بهینهسازی کرد. در مجموع، ATR تریلینگ استاپ ابزاری کارآمد برای معاملهگران است که میخواهند در بازارهای پرنوسان، بدون از دست دادن کنترل معاملات، از سرمایهی خود محافظت کرده و سودهای بهدستآمده را حفظ کنند.
- اندیکاتور ATR تریلینگ استاپ (ATR Trailing Stop Loss) برای متاتریدر 5
- اندیکاتور ATR تریلینگ استاپ (ATR Trailing Stop Loss) برای متاتریدر 4
نکات مهم برای قرار دادن سفارش تریلینگ استاپ
درصورت بروز اشتباه در شناسایی ناحیه تریلینگ استاپ، مقدار زیادی از سود معامله از دست رفته و بازدهی حساب معاملاتی کاهش پیدا میکند؛ در صورتی که این محدوده خیلی به قیمت بازار نزدیک باشد، امکان بسته شدن معامله با نوسان طبیعی بازار ایجاد میشود، از طرفی اگر این محدوده خیلی از قیمت فاصله داشته باشد، احتمال از دست رفتن مقدار زیادی از سود افزایش مییابد.
نکات مهم برای قراردادن سفارش تریلینگ استاپ:
خطاهای رایج در تنظیم تریلینگ استاپ
بسیاری از تریدرها هنگام استفاده از تریلینگ استاپ دچار اشتباهاتی میشوند که نتیجهی آن خروجهای ناخواسته یا از دست دادن سود است. برای مثال:
- تنظیم فاصلهی خیلی کم باعث فعال شدن زودهنگام حد ضرر میشود؛
- فاصلهی بیش از حد زیاد، ممکن است باعث از بین رفتن سود بالقوه شود؛
- استفاده از این دستور هنگام نوسانات شدید یا در زمان انتشار اخبار مهم، ریسک خروج ناگهانی را بالا میبرد؛
- نادیده گرفتن حجم معاملات در تعیین فاصلهی مناسب یکی از رایجترین اشتباهات تریدرهاست.
جمعبندی
تریلینگ استاپ یک سفارش در قیمت مشخص متحرک است که برای مدیریت ریسک و معامله کاربرد دارد. این سفارش نسبت به دستورات معاملهگر با حرکت قیمت به سمت سود جابهجا شده و باعث ذخیره سود معامله میشود.
استفاده صحیح از این سفارش باعث افزایش بهرهوری حساب معاملاتی شده و در زمان معاملهگر صرفهجویی میکند. استفاده صحیح از این سفارش نیازمند تجربه و مهارت کافی در استراتژی معاملاتی است، چرا که بروز هرگونه اشتباه در قراردادن این سفارش، امکان از دست رفتن بخشی از سود معامله را افزایش میدهد.
