مدیریت سرمایه شامل قوانینی برای افزایش میزان سود سرمایه گذاری به همراه مدیریت ریسک است؛ بنابراین، مدیریت سرمایه در طولانی مدت منجر به افزایش بازدهی معاملات و تداوم فعالیت در بازارهای مختلف مانند بازار فارکس می شود.
در انواع مدیریت سرمایه در ترید، با توجه به فاکتورهای مختلفی مانند نسبت ریسک به ریوارد، نرخ موفقیت استراتژی (Win Rate)، میزان سرمایه، شخصیت معامله گر و ...، میزان ضرر حساب معاملاتی کنترل شده و برای میزان سود معاملات برنامه ریزی می شود؛ همچنین، تعیین میزان ضرر کلی (Maximum Dradown) و میزان ضرر در هر معامله، در بهبود روند مدیریت سرمایه کاربرد دارد.
مدیریت سرمایه چیست؟
مدیریرت سرمایه یکی از فاکتورهای مدیریت حساب است که در آن، معامله گر با استفاده از استراتژی های مختلف، به دنبال افزایش بازدهی حساب در کم ریسک ترین حالت ممکن است. مدیریت سرمایه صحیح شامل فاکتورهای مختلفی مانند بررسیمیزان بازدهی، مدت زمان سرمایه گذاری، ریسک معامله و ... می شود.
مدیریت سرمایه در ترید چیست؟
مدیریت سرمایه در ترید به مجموعه ای از قواعد گفته می شود که بر اساس آن، معامله گر مشخص می کند چه مقدار از سرمایه در هر معامله درگیر شود و در صورت وقوع ضرر، چه مقدار از حساب قابل پذیرش است.
این مفهوم به افزایش بازدهی و کنترل نوسانات حساب کمک می کند و باعث می شود روند فعالیت معامله گر در بازار پایدار بماند. در مدیریت سرمایه، فاکتورهایی مانند حد ضرر، اندازه موقعیت و نسبت ریسک به ریوارد جایگاه اصلی دارند.
در مقاله آموزش مدیریت سرمایه در فارکس سایت MondFX این مفهوم به صورت کامل توضیح داده شده است:
چرا مدیریت سرمایه در همه بازارهای مالی ضروری است؟
بازارهای مالی همواره با نوسان همراه هستند و هیچ تحلیلی قطعیت کامل ندارد. پلن مدیریت سرمایه کمک می کند تا در زمان های ضرردهی، بخش زیادی از حساب حفظ شده و امکان ادامه معامله وجود داشته باشد.
استفاده از اصول مدیریت سرمایه همچنین باعث می شود فشار روانی معامله ها کمتر شده و تصمیم گیری ها منطقی تر انجام شود.
اجزای مختف مدیریت سرمایه
برای تعیین قوانین پلن های مدیریت سرمایه، فاکتورهایی مانند نسبت ریسک به ریوارد معاملات، نرخ موفقیت استراتژی معاملاتی و ... مورد بررسی قرار می گیرند؛ همچنین، مواردی مانند میزان ضرر کلی (Mximum DrawDown)، مقدار ضرر در هر معامله و ... باید به صورت شفاف مشخص شوند.
اجزای مختلف مدیریت سرمایه
- نسبت ریسک به ریوارد معاملات: این نسبت مشخص می کند که یک واحد از سرمایه در ازای چند واحد سود تحت ریسک قرار می گیرد؛
- نرخ موفقیت (Win Rate) استراتژی: این نرخ، نسبت معاملات سودده به معاملات ضررده را به صورت درصد نشان می دهد؛
- میزان ضرر کلی (Mximum DrawDown): میزان ضرر کلی به معنای میزان ضرری است که کل سرمایه، تحمل آن را دارد؛
- میزان ضرر در هر معامله: این مورد به صورت جزئی تر، میزان ضرر احتمالی در هر معامله به صورت جداگانه را مشخص می کند.
مزایای مدیریت سرمایه در ترید
استفاده از مدیریت سرمایه در معاملات به تداوم فعالیت در بازار و افزایش نرخ بازدهی استراتژی معاملاتی کمک می کند. مزایای مدیریت سرمایه در ترید:
- تداوم حضور در بازار؛
- حفظ بخش زیادی از سرمایه هنگام معاملات ضررده؛
- کاهش تنش و استرس هنگام معاملات؛
- افزایش نرخ بازدهی حساب معاملاتی.
دلیل اهمیت مدیریت سرمایه
در بازارهای مالی، استراتژی با نرخ موفقیت کامل و صد درصدی وجود ندارد؛ از این رو، همیشه امکان حرکت قیمت بر خلاف تحلیل معامله گر وجود دارد.
مدیریت سرمایه باعث می شود تا قسمت زیادی از دارایی در این شرایط حفظ شده و امکان معاملات بیشتر و جبران ضرر فراهم شود؛ همچنین، مدیریت سرمایه باعث گسترش سود شده و امکان ادامه فعالیت در بازار را فراهم می کند.
عوامل تاثیرگذار در نحوه مدیریت سرمایه
نحوه مدیریت سرمایه فارکس، به عوامل مختلفی مانند شخصیت معامله گر، میزان سرمایه، بازار فعالیت، هدف معاملات و ... بستگی دارد.
عوامل تاثیرگذار در استراتژی مدیریت سرمایه:
- شخصیت معامله گر: با توجه به ریسک پذیری معامله گر، میزان سرمایه درگیر در هر معامله و بازار فعالیت تغییر می کند؛
- میزان سرمایه: مقدار سرمایه در دسترس برای معاملات، به صورت مستقیم در بازار فعالیت و میزان ریسک معقول برای هر پوزیشن تاثیرگذار است؛
- بازار فعالیت: بازارهای مختلف در میزان نوسان و ریسک با یکدیگر متفاوت هستند؛ این موضوع، در تعیین میزان ریسک و نحوه مدیریت آن تاثیرگذار است؛
- نرخ موفقیت (Win Rate): نرخ موفقیت استراتژی های معاملاتی با یکدیگر متفاوت است؛ از این رو، روش های مدیریت سرمایه مختلفی در هر استراتژی معاملاتی به کار می رود؛
- هدف معاملات: بسته به بلند مدت یا کوتاه مدت بودن هدف معاملاتی، نحوه مدیریت سرمایه در پلن های معاملاتی مختلف متغیر است.
تفاوت مدیریت ریسک و سرمایه
مدیریت سرمایه به صورت کلی، هر دو جنبه معاملات را در بر می گیرد؛ بدین معنی که، مدیریت سرمایه هم ضرر و هم سود معاملات را پوشش می دهد؛ از طرفی، مدیریت ریسک به صورت جزئی تر به مدیریت ضرر ها و حفظ دارایی در شرایط بحرانی می پردازد.
به صورت کلی، به تصمیمات در زمینه استفاده از سرمایه و نحوه استفاده از آن، مدیریت سرمایه گفته می شود؛ همچنین، به نحوه برخورد با ریسک های سرمایه گذاری، مدیریت ریسک گفته می شود.
مراحل اجرای مدیریت سرمایه
اجرای مدیریت سرمایه یک فرآیند مرحله ای است که شامل موارد زیر می شود؛ این مراحل باعث می شوند نحوه استفاده از سرمایه هماهنگ و قابل کنترل باشد:
- تحلیل شرایط بازار و میزان نوسان؛
- تعیین اهداف معامله گری و میزان ریسک قابل قبول؛
- انتخاب حجم مناسب برای هر معامله؛
- اجرای معامله با حد ضرر مشخص؛
- ارزیابی عملکرد معامله ها و اصلاح روش مدیریت سرمایه.
مدیریت سرمایه در بازار فارکس
در بازار فارکس به دلیل وجود اهرم، اهمیت مدیریت سرمایه بیشتر است. معامله گر باید حجم معاملاتی را انتخاب کند که با میزان تحمل ریسک او هماهنگ باشد.
استفاده از حد ضرر مناسب، انتخاب نسبت ریسک به ریوارد منطقی و جلوگیری از استفاده بی رویه از اهرم از اصول اصلی مدیریت سرمایه در فارکس هستند.
انواع مدیریت سرمایه در ترید
روش های مدیریت سرمایه با توجه به مقدار ریسک پذیری معامله گر، به سه دسته محافظه کارانه، تهاجمی و پوششی تقسیم می شوند.
روش محافظه کارانه
در این روش، ریسک سرمایه گذاری با تقسیم دارایی در بازارهای مختلف مانند بازار ارزهای دیجیتال و بازار فارکس و دارایی های مختلف کاهش می یابد؛ همچنین، مقدار قابل توجهی از سرمایه در این روش به صورت نقد باقی می ماند تا در صورت شناسایی فرصت های سرمایه گذاری مناسب، سرمایه لازم برای ورود به معامله در دسترس باشد.
روش تهاجمی
در روش تهاجمی، تمرکز بر حداکثرسازی سود و پذیرش ریسک بیشتر است؛ بدین معنی، با سرمایه گذاری در دارایی های پرریسک و اختصاص دادن مقدار زیادی از سرمایه در معامله، میزان سود احتمالی سرمایه گذاری افزایش پیدا کند.
در این روش از اهرم (Leverage) برای افزایش مقدار سود استفاده می شود؛ بنابراین، ریسک این مدل مدیریت سرمایه افزایش پیدا می کند.
روش پوششی
در این روش، از سبک های معاملاتی مختلفی مانند هج (Hedg) برای کاهش ریسک و افزایش میزان بازدهی سرمایه گذاری استفاده می شود؛ همچنین در این روش، سرمایه گذاری در بازارهایی با همبستگی منفی انجام می شود تا در صورت ضررده بودن یکی از معاملات، سود معامله مقابل، ضرر حاصل از سرمایه گذاری را پوشش دهد.
برای بررسی میزان همبستگی میان جفت ارزهای بازار فارکس، می توانید از ابزار همبستگی فارکس مجموعه تریدینگ فایندر استفاده کنید.
تکنیک های پرکاربرد مدیریت سرمایه
تکنیک های متفاوتی برای شخصی سازی مدیریت سرمایه نسبت به استراتژی معاملاتی وجود دارد؛ این تکنیک ها از نظر میزان ریسک پذیری و نرخ بازدهی با یکدیگر متفاوت هستند.
مدیریت سرمایه بر اساس قانون 2%
در این روش، فارغ از نتایج معاملات قبلی، تنها 2% از حجم سرمایه در معرض ریسک قرار می گیرد؛ بنابراین، با افزایش سرمایه، میزان سود هر معامله بیشتر شده و با کاهش سرمایه، مقدار ضرر در معامله بعدی کمتر می شود.
استفاده مداوم از این تکنیک مدیریت سرمایه باعث می شود تا در مواقع سودده بودن استراتژی معاملاتی، سرعت رشد حساب بیشتر شده و در هنگام ضررده بودن استراتژی، سرعت کاهش سرمایه کم شود.
مثال محاسبه مدیریت سرمایه بر اساس قانون 2%
فرض کنید سرمایه حساب 1000 دلار است و میزان ریسک قابل قبول 2 درصد می باشد. در این حالت مقدار ضرر مجاز برای هر معامله 20 دلار است.
اگر حد ضرر معامله 20 پیپ باشد، حجم معامله باید به گونه ای انتخاب شود که هر پیپ برابر 1 دلار زیان باشد. این روش باعث می شود حجم معامله بر اساس ریسک تعیین شود، نه احساسات.
به این ترتیب در صورتی که معامله به ضرر منجر شود، حجم معامله بعدی با میزان سرمایه جدید محاسبه شده و در واقع سرعت کاهش سرمایه در سیکل ضرر معاملات، بعد از هر معامله، کاهش پیدا می کند؛ همچنین، این موضوع در سیکل صعودی معاملات، برعکس بوده و منجر به بیشتر شدن سرعت افزایش سرمایه می شود.
در کانال یوتیوب Spencer Li - Synapse Trading این روش مدیریت سرمایه به صورت ویدیویی آموزش داده شده است:
تکنیک مارتینگل
تکنیک مارتینگل، جزو تکنیک های مدیریت سرمایه پرریسک است؛ در این تکنیک بعد از هر معامله ضررده، پوزیشن سایز دوبرابر می شود؛ بنابراین، در صورت سودده بودن معامله، ضرر پوزیشن قبلی جبران شده و سود حاصل از معامله جدیدنیز به حساب سرمایه اضافه می شود.
در تکنیک مارتینگل، در صورت ضررده بودن تعدادی معامله پشت سرهم، امکان کال مارجین افزایش پیدا می کند.
تکنیک آنتی مارتینگل
در روش آنتی مارتینگل، در صورت ضرردِه بودن معاملات، پوزیشن سایز نصف می شود؛ از این رو، سرعت کاهش مقدار سرمایه بشدت کاهش یافته و احتمال وقوع کال مارجین را عملا از بین می برد.
در تکنیک آنتی مارتینگل، با توجه به نصف شدن پوزیشن سایز بعد از هر معامله ضررده، تعداد معاملات لازم برای جبران ضرر نیز افزایش پیدا می کند.
متعادل سازی سبد سرمایه گذاری
در این روش از مدیریت سرمایه، در صورت سودده بودن یکی از سرمایه گذاری ها، درصدی از سود از معامله خارج شده و به سرمایه درگیر در معامله دیگر که هنوز به سود نرسیده است اضافه می شود.
برای مثال، سبد سرمایه گذاری شامل 50 درصد طلا و 50 درصد نقره است؛ رشد قیمت طلا باعث می شود تا سبد سرمایه گذاری شامل 70 درصد طلا و 30 درصد نقره باشد. در این حالت، باید مقداری از سود حاصله از خرید طلا به نقره تبدیل شود. بدین ترتیب، مجددا میزان سرمایه درگیر در سبد به صورت مساوی میان طلا و نقره تقسیم خواهد شد.
عوامل موثر بر مدیریت سرمایه
کیفیت اجرای مدیریت سرمایه به مجموعه ای از عوامل وابسته است. مهم ترین آن ها شامل موارد زیر هستند؛ این عوامل مشخص می کنند که مدیریت سرمایه تا چه حد می تواند از نوسانات شدید حساب جلوگیری کند:
- میزان ریسک پذیری معامله گر؛
- بازده مورد انتظار؛
- تنوع دارایی ها؛
- زمان بندی معاملات؛
- هزینه های معاملاتی؛
- توانایی تحلیل و پایبندی به برنامه معاملاتی.
مزایای مدیریت سرمایه در ترید
یکی از مزایای رعایت مدیریت سرمایه این است که، میزان ضرر معاملات محدود شده و روند فعالیت در بازار ادامه دار می شود.
مزایای مدیریت سرمایه در ترید:
- محدود شدن میزان ضرر معاملات و جلوگیری از افت شدید حساب؛
- حفظ تداوم فعالیت در بازار و کاهش احتمال خروج زودهنگام؛
- کاهش استرس و فشار روانی هنگام معامله؛
- ایجاد امکان جبران ضررهای قبلی در دوره های مناسب؛
- بهبود نرخ بازدهی استراتژی معاملاتی با تعیین دقیق اندازه موقعیت.
اشتباهات رایج در مدیریت سرمایه
برخی خطاها باعث می شوند مدیریت سرمایه عملکرد مناسب نداشته باشد؛ شناخت این خطاها باعث می شود روند معاملاتی قابل کنترل تر شود:
مدیریت سرمایه در بازه های زمانی مختلف
شیوه مدیریت سرمایه برای بازه های زمانی مختلف متفاوت است. در معاملات کوتاه مدت معمولاً حجم کمتر و حد ضرر نزدیک تر انتخاب می شود. در معاملات میان مدت، نسبت ریسک به ریوارد بزرگ تر تعریف می شود. در معاملات بلندمدت نیز تمرکز بر کنترل افت سرمایه و نگهداری پوزیشن ها است.
مدیریت سرمایه در سبدهای متنوع
در سبدهای متنوع از روش تعادل سازی استفاده می شود. در این روش، زمانی که یک دارایی رشد بیشتری دارد، بخشی از سود آن خارج شده و به باقی دارایی ها اضافه می شود. این کار باعث می شود توزیع سرمایه میان دارایی ها ثابت بماند و ریسک کلی سبد کنترل شود.
اکسپرت مدیریت سرمایه و ترید
اکسپرت مدیریت ترید فارکس با هدف ایجاد کنترل کامل بر جریان معاملات طراحی شده و برای معامله گرانی کاربرد دارد که به انضباط، مدیریت سرمایه اصولی و رعایت قوانین سختگیرانه حساب های پراپ فرم اهمیت می دهند.
این ابزار با ساختاری ماژولار و چندبخشی، امکان مدیریت همه مراحل ورود، خروج، کنترل حجم، تعیین حد سود و حد ضرر و تنظیم Break Even و Partial Close را در محیطی ساده و سریع فراهم می کند.
معامله گران در بازار فارکس و حساب های پراپ فرم با استفاده از این ابزار می توانند ساختار معاملاتی خود را به صورت دقیق تعریف کنند. قابلیت هایی مانند محدودسازی Drawdown به صورت دلاری یا درصدی، توقف خودکار معاملات پس از رسیدن به سقف ضرر یا سود مجاز، کنترل تعداد معاملات در روز و هفته و اعمال فیلتر زمانی هنگام انتشار اخبار با اهمیت بالا، باعث ایجاد نظم عملیاتی و جلوگیری از رفتارهای هیجانی می شود.
این اکسپرت با ارائه یک پنل گرافیکی کامل، روند اجرای سفارش را ساده و سریع می کند. تنظیم چند سطح حد سود و حد ضرر روی نمودار، مدیریت گرافیکی پوزیشن ها، فعال سازی تریلینگ استاپ، تعیین حجم معاملات بر اساس سرمایه، درصد ریسک یا فاصله حد ضرر و نمایش زمان باقی مانده تا بسته شدن کندل، مجموعه ای از امکانات حرفه ای این ابزار به شمار می رود.
بخش Account Protector شامل هفت تب تخصصی است که کنترل حجم، زمان فعالیت، توالی سود و ضرر، سقف سود و ضرر روزانه و هفتگی، نمادهای مجاز و شرایط ورود به معامله را در اختیار معامله گر قرار می دهد. این ساختار برای کاربرانی که با سبک هایی مانند آی سی تی، اسمارت مانی یا اسکالپ فعالیت می کنند، یک چارچوب منسجم ایجاد می کند تا اجرای پلن معاملاتی بدون انحراف انجام شود.
اکسپرت مدیریت ترید فارکس در نهایت یک ابزار کامل برای مدیریت سرمایه و ریسک است که اجرای معاملات در بازار فارکس و حساب های پراپ را دقیق تر، سریع تر و قابل کنترل تر می کند.
جمع بندی
قوانین مدیریت سرمایه با توجه به اجزای مختلفی از پلن معاملاتی مانند شخصیت معامله گر، هدف معاملات، نرخ موفقیت استراتژی معاملاتی، میزان سرمایه و ... تعیین می شوند؛ همچنین، توجه به میزان ریسک به ریوارد معاملات، تعیین میزانضرر کلی (Maximum Dradown) و حد ضرر هر معامله و ... در کارایی مدیریت سرمایه نقش مهمی دارد.
به صورت کلی مدیریت سرمایه به سه بخش محافظه کارانه، تهاجمی و پوششی تقسیم می شود؛ هرکدام از این روش ها میزان ریسک پذیری متفاوتی نسبت به یکدیگر دارند؛ همچنین، میزان بازدهی این سه روش با یکدیگر متفاوت است.
