کف های پایین تر (Lower Lows) و سقف های پایین تر (Lower Highs) از مفاهیم اساسی در تحلیل تکنیکال هستند که برای تشخیص روند نزولی بازار به کار می روند. این ساختارها بازتابی از سلطه فروشندگان بر بازار و تمایل قیمت به کاهش بیشتر هستند. تسلط بر این مفاهیم در پیدا کردن نقاط مناسب برای ورود به معاملات فروش و مدیریت ریسک بهتر کاربرد دارد.
شناسایی این الگوها نیازمند درک دقیق از مفاهیم اسمارت مانی مانند شکست ساختار (Break of Structure - BOS)، تغییر ماهیت (Change of Character - CHOCH) و القای نقدینگی یا ایندیوسمنت (Inducement) است.
کف پایین تر و سقف پایین تر چیست؟
در جريان يک روند نزولی، ساختار حرکتی قيمت معمولا بر پايه دو الگوی اصلی شکل می گيرد که شامل کف های پايين تر و سقف های پايين تر است. اين دو مولفه شالوده رفتار نزولی بازار را می سازند و نشان می دهند که فشار فروش بر توان خريداران غلبه کرده و جهت غالب قيمت همچنان رو به پايين قرار دارد.
کف پایین تر (Lower Low - LL)
کف پايين تر زمانی شکل می گيرد که قيمت در مسير نزولی خود يک کف جديد ايجاد کند که موقعيت آن پايين تر از کف قبلی قرار دارد.
اين ساختار نشان می دهد که فشار فروش بر توان خريد غالب شده و بازار تمايل خود را به ادامه کاهش حفظ کرده است. شکل گيری کف پايين تر يکی از واضح ترين نشانه های تقويت جريان نزولی و استمرار رفتار غالب فروشندگان محسوب می شود.
سقف پایین تر (Lower High - LH)
سقف پایین تر زمانی شکل می گیرد که سقف جدید، پایین تر از سقف سویینگ (Swing High) قبلی قرار گیرد. چنین اتفاقی نشان می دهد که خریداران در رساندن قیمت به بالای سقف قبلی شکست خورده اند و روند نزولی همچنان معتبر است.
این دو مفهوم در کنار یکدیگر یک ساختار نزولی را شکل می دهند که نشان دهنده ضعف در قدرت خرید و تسلط فروشندگان است.
چگونه کف پایین تر را در روند نزولی شناسایی کنیم؟
اگرچه قیمت کف های پایین تری (LL) در روند نزولی می سازد، اما هر کفی یک کف ساختاری معتبر نیست. برای شناسایی یک کف پایین تر معتبر در روند نزولی، مراحل زیر را طی کنید:
- شناسایی القای نقدینگی (IDM): ابتدا مناطق ایندیوسمنت (القای نقدینگی) را پیدا کنید؛ این مناطق معمولا زیر کف های قیمتی قرار دارند؛
- تشکیل سوئینگ کف: معمولا بعد از شکست ساختار بازار (BOS)، شاهد یک پولبک خواهیم بود که کف جدیدی را تشکیل می دهد؛
- تایید کف پایین تر: اگر این پولبک، القای نقدینگی (IDM) را پاکسازی کند، پایین ترین کف تشکیل شده در این پولبک، به عنوان یک کف ساختاری معتبر شناخته می شود.
وقتی قیمت کف پایین تر را می شکند، به این اتفاق شکست ساختار معتبر (Break Of Structure) گفته می شود. با هر بار شکست ساختار به سمت پایین، جمع آوری القای نقدینگی (IDM Sweep) را در راستای پیدا کردن کف پایین تر دنبال کنید.
مثال شناسایی LH و LL در روند نزولی
در يک روند نزولی (Downtrend)، بازار ابتدا يک کف پايين تر (LL) ثبت می کند. سپس وارد اصلاح می شود اما سقف قبلی را از ميان نمی برد و يک سقف پايين تر (LH) شکل می گيرد. با اين حال، اعتبار هر LH زمانی تاييد می شود که چند شرط پياپی روی نمودار قابل مشاهده باشد.
برای تاييد LH، ابتدا جمع آوری نقدينگی در قالب القای نقدينگی (IDM) در ناحيه بالايی رخ می دهد و در ادامه يک سوئينگ سقف (Swing High) پديدار می شود.
پس از شکل گيری سوئينگ سقف و تاييد IDM، قيمت افت کرده و کف قبلی را از ميان برمی دارد. با وقوع شکست ساختار (BOS)، همان سوئينگ سقف به عنوان يک LH معتبر شناخته می شود و تداوم روند نزولی تثبيت می شود.
در اصلاح بعدی نيز يک LH جديد ايجاد می شود که ممکن است همين مراحل تکرار شود؛ ابتدا IDM، سپس سوئينگ سقف و در نهايت BOS با عبور قيمت از کف پيشين. پس از تحقق اين شرايط، بازار يک LL ديگر ثبت می کند و روند نزولی ادامه می يابد.
در نتيجه، معتبرترين و کم ريسک ترين نقاط ورود در جريان نزولی، ورود روی LHهايي است که سه شرط IDM، شکل گيری سوئينگ سقف و وقوع BOS را پشت سر گذاشته باشند.
شرایط تایید کف پایین تر معتبر (True Structural Lower Low) در حین تشکیل روند نزولی
چگونه سقف پایین تر را در روند نزولی شناسایی کنیم؟
قیمت سقف های پایین تری در روند نزولی می سازد، اما هر سقفی یک سقف پایین تر معتبر نیست. برای تایید یک سقف به عنوان سقف پایین تر معتبر، مراحل زیر را دنبال کنید:
- انتظار برای اصلاح قیمت: پس از یک حرکت نزولی، قیمت معمولا به سمت بالا اصلاح می کند تا یک سقف موقت تشکیل دهد؛
- محدوده نقدینگی: جمع آوری نقدینگی بالای سقف های قیمت را بررسی کنید؛
- تأیید سقف پایین تر: اگر قیمت پس از اصلاح، دوباره به سمت پایین حرکت کرده و کف ساختاری معتبر قبلی را بشکند (BOS)، سقف موقت به عنوان سقف پایین تر معتبر شناخته می شود.
با هر بار شکست ساختار به سمت پایین، به دنبال جمع آوری نقدینگی و سپس شکست ساختار بعدی باشید تا سقف پایین تر را تایید کنید.
نکته: سقف های پایین تر معمولا بهترین نقاط برای ورود به معاملات فروش هستند، چرا که نسبت ریسک به ریوارد در این نقاط بهینه تر است.
ويديو آموزشی کانال TTrades، توضيحات تخصصی درباره ساختار بازار و روش تشخيص سقف و کف پايين تر نمودار ارائه کرده و علاقه مندان می توانند از آن استفاده کنند.
شناخت ساختارهای معکوس (LLو LH در روند صعودی)
گاه کف پايين تر (LL) و سقف پايين تر (LH) حتی در روند صعودی مشاهده می شوند و به عنوان نشانه های نخستين ضعف روند عمل می کنند:
- ثبت يک LH در ساختار صعودی به کاهش توان خريداران اشاره دارد؛
- شکل گيری LL در حرکت صعودی حضور فروشندگان و احتمال ايجاد تغيير کاراکتر (CHOCH) را نشان می دهد.
اگر پس از اين نقاط، شکست ساختار (BOS) در جهت مخالف فعال شود، معامله گر احتمال تغيير روند را جدی تلقی می کند.
چگونه سقف ساختاری را پس از CHOCH نزولی شناسایی کنیم؟
برای شناسایی یک سقف ساختاری پس از CHOCH نزولی، آخرین سقف بالاتر پیش از CHOCH را علامت گذاری کنید. هنگام تغییر روند بازار از صعودی به نزولی، آخرین سقف بالاتر روند صعودی به عنوان سقف ساختاری علامت گذاری می شود؛ چرا که روند نزولی از آن سقف آغاز خواهد شد.
سپس بعد از هر شکست ساختار، جمع آوری القای نقدینگی (IDM) و شکست ساختار به سمت پایین را دنبال کرده تا سقف پایین تر را تایید کنید.
چگونه کف ساختاری را پس از CHOCH نزولی شناسایی کنیم؟
CHOCH به معنای تغییر ماهیت است؛ بدین ترتیب وقتی بازار روند خود را از صعودی به نزولی تغییر دهد، باید کف پایین تر را علامت گذاری کنید.
برای شناسایی یک کف ساختاری پس از CHOCH نزولی، القای نقدینگی (IDM) را شناسایی کنید و منتظر بمانید تا سوئینگ کف شکل بگیرد. پس از تشکیل سوئینگ کف و پس از القای نقدینگی، آخرین سوئینگ کف، به عنوان کف ساختاری معتبر علامت گذاری می شود.
به دنبال نزولی بودن روند، قیمت به احتمال زیاد کاهش یافته و کف قبلی را می شکند تا کف جدید را ایجاد کند. پس از هر شکست ساختار(BOS) ، به دنبال جمع آوری القای نقدینگی (IDM) باشید تا کف پایین تر را تأیید کنید.
ساختار روند نزولی چه زمانی تغییر کرده و از بین می رود؟
یک روند نزولی زمانی معتبر است که حرکت قیمت بتواند توالی سقف ها و کف های پایین تر را به صورت منظم حفظ کند؛ یعنی چرخه LH سپس LL و دوباره LH و LL به صورت پیوسته ادامه یابد.
با این حال، این الگو ساختاری دائمی نیست و در اثر تغییر رفتار قیمت یا کاهش قدرت فروشندگان ممکن است ثبات خود را از دست بدهد و روند در مسیر ضعف یا بازگشت قرار گیرد. روند نزولی زمانی دچار اختلال می شود که:
- قیمت نتواند یک کف جدید و پایین تر بسازد؛
- سقف جدید بالاتر از سقف قبلی شکل بگیرد) اولین(Higher High .
اگر اولین نشانه ضعف ساختار دیده شود و پس از شکل گیری HH، قیمت اصلاح کند اما Higher Low بسازد، ساختار روند کاملا شکسته شده و احتمال تغییر جهت به طور جدی مطرح می شود.
این موضوع برای تریدرهایی که تحلیل خود را بر مبنای ساختار بازار انجام می دهند اهمیت ویژه ای دارد، زیرا مانع ورود آن ها به معاملات فروش در نواحی می شود که احتمال بازگشت قیمت و افزایش ریسک وجود دارد.
علاوه بر این، شناخت این رفتار ساختاری معامله گر را راهنمایی می کند تا سریع تر نشانه های CHOCH یا BOS معکوس را تشخیص دهد و به موقع تغییر روند احتمالی را شناسایی کند.
در مقاله آموزش ساختار روند نزولی بازار سایت writofinance.com، درباره ساختار روند نزولی و کف و سقف پایین تر توضیحات بیشتری ارائه شده که علاقمندان می توانند به آن رجوع کنند.
نکات کلیدی برای استفاده از Lower Lows و Lower Highs
قبل از اقدام برای استفاده از سقف های پایین تر و کف های پایین تر نیاز است که به نکات زیر توجه شود:
- توجه به نقدینگی: جارو کردن نقدینگی توسط قیمت، یکی از مطمئن ترین نشانه ها برای تأیید کف ها و سقف های نزولی است؛
- مدیریت ریسک: هنگام ورود به معاملات فروش در نزدیکی سقف های پایین تر، حد ضرر را بالای این سقف ها قرار دهید؛
- تایم فریم مناسب: برای تشخیص دقیق تر ساختارها، از تایم فریم های میان مدت و بلندمدت استفاده کنید.
اشتباهات رایج در تشخیص سقف پایین تر و کف پایین تر
در زمان تشخیص روند نزولی بر اساس LH و LL، بسیاری از معامله گران دچار خطاهای مشابهی می شوند. مهم ترین این اشتباهات عبارت اند از موارد زیر:
اشتباهات رایج | توضیحات |
بی توجهی به تایم فریم بالاتر | عدم هم خوانی ساختار نزولی تایم پایین با جهت غالب تایم فریم بالاتر |
ورود دیرهنگام به معامله | ورود پس از تشکیل LL و قرارگیری در انتهای موج به جای تمرکز بر LH یا پولبک پس از BOS |
معامله در محدوده های خنثی | اتکا به ساختار LH/LL در بازار رنج و کاهش دقت تحلیل |
علامت گذاری سوئینگ های کاذب | برداشت نوسانات خرد به عنوان ساختار قیمت بدون همراهی BOS یا CHOCH معتبر |
نادیده گرفتن حجم معاملات | تشکیل LL همراه با کاهش حجم و هشدار نسبت به ضعف جریان فروش |
ابزارهای کمکی برای تشخیص LH و LL
اگرچه تشخیص LH و LL با پرایس اکشن دقیق تر است، اما برخی ابزارها می توانند در نقش تاییدکننده روند نزولی به کار گرفته شوند:
- میانگین های متحرک: قرار گرفتن قیمت زیر میانگین ها نشان دهنده غالب بودن فروشندگان و تشکیل LH/LL معتبر است. همچنین شکست پی درپی میانگین ها به سمت بالا می تواند نخستین نشانه برای افزایش احتمال ساخت HH و پایان روند نزولی باشد؛
- ترندلاین ها و کانال های نزولی: برخوردهای مکرر قیمت با خط مقاومتی کانال، نشان دهنده تشکیل LHهای معتبر است و حفظ ساختار نزولی را تایید می کند؛
- فیبوناچی اصلاحی: در بسیاری از بازارها LHها اغلب روی یکی از این نواحی اصلاحی تشکیل می شوند و نقش محدوده های رایج بازگشت فروشندگان را دارند؛
- اندیکاتور RSI: ثبت LL در قیمت همراه با LL در RSI نشانه ای از روند نزولی سالم و ادامه دار است. اما شکل گیری LL در قیمت و در مقابل LH یا HH در RSI بیانگر واگرایی و هشداری نسبت به تضعیف قدرت روند نزولی خواهد بود؛
- اندیکاتور MACD: قرارگیری MACD زیر خط سیگنال به عنوان تایید روند نزولی محسوب می شود. همچنین مشاهده واگرایی MACD در کف ها می تواند علامتی از CHOCH یا پایان احتمالی ساختار نزولی باشد.
اندیکاتور سقف و کف قبلی (Previous Highs and Lows) متاتریدر
اندیکاتور سقف و کف قبلی (Previous Highs and Lows) در پلتفرم متاتريدر، داده خام قيمت را تحليل می کند و مهم ترين سطوح High و Low تاريخی را استخراج کرده و به صورت خطوط افقی روی نمودار نمايش می دهد. اين خطوط ثابت يا پويا، نقش نواحی حساس حمايت و مقاومت را ايجاد می کنند و جايگاه مهمی در تفسير رفتار قيمت دارند.
- اندیکاتور سقف و کف قبلی متاتريدر5 (Previous Highs and Lows)
- اندیکاتور سقف و کف قبلی متاتريدر4 (Previous Highs and Lows)
این اندیکاتور در گروه ابزارهای حمايت و مقاومت، ابزارهای معاملاتی و سطوح تکنيکال قرار می گيرد و برای معامله گران با سطح مهارتی متوسط مناسب است. ماهيت ساختاری آن، دسته بندی بازگشتی و تشخيص شکست های قیمتی را نيز شامل می شود.
قابليت اجرا در تمام بازارهای قابل معامله روی متاتريدر از جمله فارکس (Forex)، بازار سهام (Stock Market) و کريپتوکارنسی (Cryptocurrency) را دارد و در سبک های معاملاتی روزانه و تحليل چندزمانه (Multi-Timeframe Analysis) کارکرد تخصصی ارائه می دهد.
در شرايط صعودی، عبور قيمت از سقف قبلی نشان دهنده افزايش قدرت خريد است. برای نمونه، در تايم فريم 1 ساعته يک جفت ارز، شکست High پيشين آغاز فاز تازه رشد قيمت را تاييد می کند و محدوده مناسب ورود به معامله های خريد را مشخص می سازد.
در جريان نزولی، اين بار شکست کف قبلی در تايم فريم 5 دقيقه علامت تقويت فشار فروش است. بازگشت قيمت به سطح شکسته شده و تبديل آن به مقاومت، عموما به عنوان موقعيت ورود کم ریسک برای پوزيشن های فروش در نظر گرفته می شود.
این اندیکاتور دارای پنل تنظیماتی نسبتا کامل است. گزینه هایی مانند نمایش سطوح پیوت، تنظیمات مربوط به زیگزاگ شامل “PERIOD” و “BACKSTEP”، امکان فعال یا غیرفعال سازی خطوط زیگزاگ، تعیین رنگ خطوط High و Low و تغییر ضخامت خطوط در این اندیکاتور وجود دارد.
همچنین تعریف محدوده بررسی گذشته (HISTORY LIMIT) به معامله گر اجازه می دهد نمایش اندیکاتور را مطابق با سبک تحلیلی خود شخصی سازی کند.
در مجموع، اندیکاتور Previous Highs and Lows نقاط سقف و کف تاريخی را با دقت استخراج می کند؛ نقاطی که قيمت معمولا در آن ها واکنش نشان می دهد. بر همين اساس، معامله گر قادر است نواحی ورود، خروج، شکست يا بازگشت را براساس اين سطوح تشخيص داده و ساختار تحليلی منسجم تری تدوين کند.
جمع بندی
الگوهای سقف های پایین تر (Lower Highs) و کف های پایین تر (Lower Lows) نشان دهنده ضعف بازار و تمایل آن به ادامه روند نزولی هستند. برای شناسایی سقف های پایین تر و کف های پایین تر معتبر، باید به مفاهیم کلیدی مانند شکست ساختار (BOS)، تغییر ماهیت (CHOCH) و القای نقدینگی (Inducement) توجه کنید. هم چنین می توانید جهت آموزش و اعمال این مفاهیم در روند صعودی به مقاله آموزش شناسایی سقف و کف بالاتر (Higher High/Lows) مراجعه کنید.
در این ساختار، تایید قدرت روند نزولی زمانی افزایش می یابد که شکست ها با مومنتوم مناسب و حجم قابل قبول همراه باشند و قیمت پس از پولبک نتواند سقف قبلی را بازپس بگیرد. همچنین بررسی واکنش قیمت به نواحی عرضه و رفتار آن پس از جمع آوری نقدینگی می تواند منجر به فیلتر کردن سیگنال های ضعیف و افزایش دقت تحلیل شود.
