نقدینگی محدوده داخلی و خارجی در ICT (ICT Internal and External Range Liquidity)

در دیدگاه سبک ICT، حرکت قیمت در بازارهای مالی فقط به سمت نقدینگی شکل‌ می‌گیرد؛ نقدینگی در این مفهوم به دو دسته نقدینگی محدوده داخلی (Internal Range Liquidity) و "نقدینگی محدوده خارجی (External Range Liquidity)" تقسیم می‌شود.

نقدینگی محدوده داخلی (IRL) به شکاف‌های ارزش منصفانه (FVG) درون یک رنج و نقدینگی محدوده خارجی (ERL) به سقف‌های قدیمی (Old Highs) و کف‌های قدیمی (Old Lows) اطلاق می‌شود.

از دیدگاه ICT قیمت چگونه حرکت می‌کند؟

براساس سبک ICT، قیمت در بازارهای مالی فقط برای جمع‌آوری نقدینگی وتعدیل نواحی عدم تعادل مانند گپ‌های ارزش منصفانه (FVG) حرکت می‌کند. از نظر خالق این سبک، بازار حرکتی الگوریتمی دارد که بی‌توجه به الگوها و تحلیل‌های دیگر سبک‌های تکنیکال، صرفاً به سمت نواحی دارای ذهنیت نقدینگی کشیده می‌شود.

محدوده معاملاتی (Dealing Range) در سبک ICT چیست؟

این مفهوم به حد فاصل بین یک سویینگ های (Swing High) و یک سویینگ لو (Swing Low) گفته می‌شود که یک گام حرکتی را تشکیل می‌دهد. درون این محدوده، سطوح و مناطق مختلفی از جمله شکاف ارزش‌های منصفانه (FVGs)، اردر بلاک (Order Blocks) و سطوح نقدینگی [مربوط به سقف و کف‌های کوتاه مدت] وجود دارند.

محدوده نقدینگی داخلی (IRL) و خارجی (ERL) چیست؟

به طور کلی نقدینگی‌ها در سبک ICT به دو دسته تقسیم شده‌ و هرکدام از این نقدینگی‌ها به نواحی خاصی اطلاق می‌شوند.

این مفهوم در مقاله آموزش محدوده نقدینگی داخلی و خارجی سایت Writo-Finance به صورت کامل آموزش داده شده است.

نقدینگی محدوده داخلی (Internal Range Liquidity) چیست؟

نقدینگی محدوده داخلی (IRL) به شکاف‌ ارزش منصفانه‌ای (FVGs) اشاره دارد که درون یک رنج قیمتی ایجاد شده‌اند؛ چرا که هر شکاف ارزش منصفانه یک ناحیه عدم تعادل و دارای ذهنیت نقدینگی است که بازار به سمت آن کشیده می‌شود.

مثال نقدینگی محدوده داخلی (IRL)

در این ساختار صعودی، قیمت پس از یک ایمپالس قدرتمند، چندین بار وارد فاز اصلاحی محدود شده و در هر اصلاح، شکاف ارزش منصفانه (FVG) درون محدوده شکل گرفته است.

این نواحی به عنوان نقدینگی محدوده داخلی عمل کرده‌اند و قیمت با هر بار بازگشت به این FVG ها، سفارشات باقی‌مانده را جذب کرده است. تجمع IRL در لایه‌های متوالی باعث فشرده شدن موقعیت‌های فروش شده و پس از تکمیل فرآیند جذب نقدینگی داخلی، بازار توان لازم برای ادامه حرکت صعودی تا محدوده‌های بالاتر را به‌دست آورده است.

این رفتار نشان می‌دهد که IRL نقش آماده‌سازی حرکت اصلی بازار را قبل از رسیدن قیمت به تارگت‌های بیرونی ایفا کرده است.

نقدینگی محدوده خارجی (External Range Liquidity) چیست؟

نقدینگی محدوده خارجی (ERL) به بالای سقف‌های قدیمی (Old Highs) و پایین کف‌های قدیمی (Old Lows) گفته می‌شود؛ در این نواحی، معامله‌گران خرد این سطوح را به عنوان مقاومت یا حمایت در نظر می‌گیرند چرا که حجم بالایی از سفارش‌های استاپ در آنها وجود دارد؛ به خاطر همین موضوع است که بازار برای شکار این نقدینگی‌ها به سمت این سطوح کشیده می‌شود.

مثال نقدینگی محدوده خارجی (ERL)

در این نمودار، سقف و کف‌های مشخص شده به عنوان محدوده‌های نقدینگی خارجی عمل کرده‌اند. قیمت پس از یک حرکت صعودی، با رسیدن به سقف محدوده، سفارشات معلق خریداران و استاپ فروشندگان را فعال کرده و فرآیند تخلیه ERL در بخش بالایی رنج تکمیل شده است.

پس از آن، بازار وارد فاز اصلاحی شده و حرکت به سمت کف محدوده، نقدینگی خارجی سمت پایین را نیز هدف قرار داده است. واکنش‌های تند و شکست‌های سریع در برخورد با این نواحی نشان می‌دهد که ERL نقش تارگت حرکتی و نقطه تصمیم حرکت بعدی بازار را ایفا کرده است.

رفتار نقدینگی داخلی و خارجی در تایم‌ فریم‌های هفتگی و روزانه

در تایم ‌فریم هفتگی، نقدینگی خارجی اغلب در سقف‌ها و کف‌های چند هفته‌ای شکل می‌گیرد و به عنوان تارگت اصلی حرکات ماژور بازار عمل می‌کند.

در مقابل، نقدینگی داخلی بیشتر در تایم ‌فریم روزانه معنا پیدا می‌کند و محدوده نوسانات اصلاحی و فازهای انباشت و توزیع کوتاه‌مدت را مشخص می‌کند. این تفکیک زمانی باعث می‌شود مسیر حرکت اصلی بازار با نویزهای کوتاه‌مدت اشتباه گرفته نشود.

نحوه معامله با استفاده از نقدینگی خارجی و داخلی در کانال یوتیوب TTrades به صورت ویدیویی آموزش داده شده است:

نقش نقدینگی خارجی در منطق الگوریتمی حرکت قیمت

در بسیاری از حرکات تکرارشونده بازار، رفتار قیمت نسبت به نقدینگی خارجی از یک منطق الگوریتمی مشخص تبعیت می‌کند. قیمت ابتدا با ساخت حرکات فریب‌دهنده در محدوده داخلی، توجه بازار را به سمت IRL جلب می‌کند و سپس با یک حرکت هدفمند به سمت ERL هدایت می‌شود.

پس از تخلیه نقدینگی خارجی، جهت اصلی بازار فعال می‌شود. این چرخه نشان می‌دهد که ERL صرفا یک ناحیه قیمتی نیست، بلکه یکی از نقاط تصمیم‌گیری کلیدی در منطق حرکتی بازار محسوب می‌شود.

تعیین حد ضرر بر اساس ساختار نقدینگی

قرار دادن حد ضرر بر اساس محدوده‌های نقدینگی، یکی از منطقی‌ترین روش‌های مدیریت ریسک در تحلیل مبتنی برسبک ICT محسوب می‌شود. زمانی که استاپ پشت محدوده نقدینگی خارجی قرار می‌گیرد، تنها در صورتی فعال می‌شود که سناریوی نقدینگی به طور کامل نقض شده باشد.

این نوع استاپ‌گذاری باعث می‌شود خروج از معامله ناشی از نوسانات تصادفی داخل IRL به حداقل برسد.

تفاوت واکنش قیمت به نقدینگی داخلی و خارجی

برخورد قیمت با نقدینگی داخلی معمولا با نوسانات محدود، تراکم معاملات و رفت‌وبرگشت‌های کوتاه همراه است. در این ناحیه بازار در حال جمع‌آوری تدریجی سفارشات برای حرکت بعدی است.

در مقابل، برخورد با نقدینگی خارجی اغلب با شتاب حرکتی، شکست‌های ناگهانی و تغییر فاز بازار همراه می‌شود. به همین دلیل IRL بیشتر برای معاملات اصلاحی کوتاه‌مدت کاربرد دارد، در حالی که ERL محل آغاز حرکات ایمپالسی و تغییر جهت‌های اصلی بازار محسوب می‌شود.

تفاوت نقدینگی خارجی واقعی و نقدینگی جعلی

تمام سقف‌ها و کف‌ها به عنوان نقدینگی خارجی معتبر در نظر گرفته نمی‌شوند. نقدینگی واقعی اغلب در نواحی شکل می‌گیرد که با شکست ساختار قبلی، افزایش حجم معاملات یا واکنش‌های قدرتمند قیمتی همراه بوده است.

جدول مقایسه نقدینگی خارجی واقعی و نقدینگی جعلی:

قیمت چگونه به سمت نقدینگی‌ها حرکت می‌کند؟

در دیدگاه تحلیل به سبک ICT، حرکت قیمت در بازار به حالت الگوریتمی به سمت نقدینگی‌ها شکل می‌گیرد؛ بدین صورت که وقتی بازار به یک نقدینگی داخلی (IRL) می‌رسد، در قدم بعدی به سمت یک نقدینگی خارجی (ERL) کشیده می‌شود.

در حالت برعکس هم چنین اتفاقی رخ می‌دهد، بدین معنا که پس از رسیدن به نقدینگی خارجی (ELR)، بازار به سمت یک نقدینگی داخلی (IRL) باز می‌گردد. بر اساس این دیدگاه، این چرخه به طور دائم رخ می‌دهد.

اندیکاتور تشخیص نقدینگی (Liquidity Finder)

اندیکاتور یابنده نقدینگی (Liquidity Finder) ابزاری تخصصی برای تحلیل‌گران سبک ICT و اسمارت مانی (Smart Money) است که امکان شناسایی نقاط تمرکز حد ضرر معامله‌گران خرد و محل انباشت سفارشات را فراهم می‌سازد. این نواحی به‌طور مستقیم با رفتار معامله‌گران نهادی در ارتباط بوده و می‌توانند منبع اصلی حرکت‌های قیمتی قدرتمند باشند.

عملکرد اندیکاتور یابنده نقدینگی بر پایه نمایش خطوط نقدینگی به‌صورت خط‌چین روی نمودار است. مناطق مورد توجه اغلب در بالای سقف‌های دوقلو یا سه‌قلو (Double/Triple Top)، پایین کف‌های دوقلو یا سه‌قلو (Double/Triple Bottom) و همچنین اطراف خطوط روند صعودی (Bullish Trend Line) یا نزولی (Bearish Trend Line) شکل می‌گیرند. به همین دلیل، مشاهده نفوذ قیمت به این محدوده‌ها و وقوع پدیده شکار نقدینگی یا استاپ‌هانت می‌تواند نشانه‌ای از تغییر جهت روند باشد.

این اندیکاتور برای بازارهای متنوعی چون فارکس ، ارز دیجیتال ، سهام و کالا کاربرد دارد و در استراتژی‌های روزانه و چندتایم ‌فریمی بسیار مورد استفاده قرار می‌گیرد. نمونه‌های عملی از نمودار جفت‌ارز USD/JPY در روند صعودی و BNB/USDT در روند نزولی نشان می‌دهد که پس از شکار نقدینگی، تغییرات معناداری در حرکت قیمت ایجاد می‌شود.

در بخش تنظیمات، امکان شخصی‌سازی سطح حساسیت خطوط نقدینگی استاتیک و داینامیک، دوره‌های محوری و نمایش یا عدم نمایش خطوط بالا و پایین وجود دارد. به این ترتیب، معامله‌گر می‌تواند اندیکاتور را متناسب با سبک معاملاتی خود تنظیم کند.

در نهایت، Liquidity Finder به‌عنوان یکی از اندیکاتورهای کلیدی دسته آی‌سی‌تی در تریدینگ‌ویو، ابزاری برای ردیابی دقیق نواحی نقدینگی و درک بهتر ساختار بازار محسوب می‌شود و می‌تواند به‌عنوان مکملی برای تحلیل تکنیکال حرفه‌ای به کار رود.

هم‌پوشانی نقدینگی خارجی با Order Block و Fair Value Gap

زمانی که Order Block یا Fair Value Gap در نزدیکی محدوده نقدینگی خارجی قرار می‌گیرد، اعتبار آن ستاپ به شکل محسوسی افزایش پیدا می‌کند. در این شرایط، بازار ابتدا با هدف شکار نقدینگی به سمت ERL حرکت می‌کند و پس از تخلیه سفارشات، واکنش اصلی از روی OB یا FVG شکل می‌گیرد. این هم‌پوشانی باعث فیلتر شدن بسیاری از ستاپ‌های ضعیف و افزایش دقت ورودها می‌شود.

اشتباهات رایج در تشخیص نقدینگی داخلی و خارجی

یکی از رایج‌ترین خطاها، در نظر گرفتن هر سقف و کف جزئی به عنوان محدوده نقدینگی خارجی است. بسیاری از این نواحی فاقد وزن ساختاری در تایم فریم بالاتر هستند و صرفا نوسانات کوتاه‌مدت محسوب می‌شوند.

اشتباهات پرتکرار در تشخیص نقدینگی داخلی و خارجی:

• سقف و کف‌های نامعتبر: در نظر گرفتن هر سقف و کف جزئی به عنوان محدوده نقدینگی خارجی؛
• عدم اعتبار ساختار در تایم فریم بالا: بی‌توجهی به وزن ساختاری نواحی در تایم‌فریم بالاتر و اشتباه گرفتن نوسانات کوتاه‌مدت با ERL معتبر؛
• ورود عجولانه: ورود زودهنگام روی نقدینگی داخلی بدون مشاهده نشانه‌های جمع‌آوری سفارشات؛
• اشتباه در سفارش حد ضرر: فعال شدن استاپ در نوسانات ابتدایی به دلیل تشخیص نادرست IRL؛
• عدم تطبیق نقدینگی و ساختار رنج: نیاز به درک همزمان ساختار بازار و جایگاه نقدینگی در Dealing Range برای تشخیص صحیح IRL و ERL.

کاربردهای مفهوم نقدینگی داخلی (IRL) و خارجی (ERL) چیست؟

درک و استفاده از این مفهوم کاربردهای مختلفی در تحلیل نمودارهای قیمت و معامله در آنها دارد؛ معامله‌گران قادر خواهند بود تا با استفاده از این مفهوم تحلیل‌ها و معاملات خود را با دقت بیشتری انجام داده و عملکرد کلی را بهبود بخشند. در ادامه به چند مورد از این کاربردها اشاره شده است:

• تشخیص جهت‌گیری روزانه: معامله‌گران با استفاده از مفهوم نقدینگی داخلی و خارجی در تایم‌فریم‌های ماهانه، هفتگی و روزانه می‌توانند جهت کلی بازار و روند روزانه را شناسایی کنند؛
• معاملات دقیق و بهینه: به‌کارگیری این مفهوم در تایم‌فریم‌های کمتر از ۴ ساعته به معامله‌گر کمک می‌کند تا مناطق مناسب برای ورود به معامله را به‌درستی تشخیص دهد. همچنین، تعیین حد ضرر و حد سود بر اساس این مفهوم با دقت بیشتری انجام می‌شود.

کاربرد نقدینگی داخلی و خارجی در معاملات اسکلپ

در معاملات اسکلپ، نقدینگی داخلی نقش محدوده واکنش‌های سریع و ورودهای کوتاه‌مدت را ایفا می‌کند. در این سبک، معامله‌گر به جای انتظار برای تخلیه نقدینگی خارجی، از نوسانات محدود اطراف IRL برای برداشت سودهای سریع استفاده می‌کند.

در مقابل، برخورد قیمت با ERL در ساختار اسکلپی اغلب نشانه پایان سیکل کوتاه‌مدت و افزایش احتمال برگشت سریع بازار است.

نقش نقدینگی خارجی در فعال‌سازی شکست ساختار بازار

نقدینگی خارجی در بسیاری از سناریوهای معتبر ICT، به عنوان محرک اصلی شکست ساختار بازار عمل می‌کند. زمانی که قیمت به سمت سقف‌ها یا کف‌های ماژور حرکت می‌کند، در واقع در حال هدف‌گیری سفارشات معلق و استاپ‌های انباشته شده پشت این نواحی است.

پس از تخلیه این نقدینگی، فشار سمت مخالف فعال می‌شود و شکست ساختار (BOS یا MSS) شکل می‌گیرد. به همین دلیل، بسیاری از شکست‌های معتبر دقیقا پس از برخورد با ERL اتفاق می‌افتند، نه در میانه محدوده رنج.

تفاوت رفتار نقدینگی در بازارهای فارکس، کریپتو و شاخص‌ها

رفتار نقدینگی در بازارهای مختلف یکسان نیست و ساختار هر بازار روی نحوه تخلیه IRL و ERL تاثیر مستقیم دارد. در بازار فارکس، تخلیه نقدینگی خارجی اغلب همزمان با بازگشایی سشن‌های اصلی و همپوشانی آن‌ها اتفاق می‌افتد.

جدول مقایسه رفتار نقدینگی در بازارهای مختلف:

جمع‌بندی

مفاهیم نقدینگی داخلی (IRL) و خارجی (ERL) در سبک ICT، به شکاف‌های ارزش منصفانه (FVG) و سطوح سقف‌ها و کف‌های قدیمی اشاره دارند که به‌عنوان نواحی جذب نقدینگی عمل می‌کنند.

در این سبک، قیمت به‌صورت الگوریتمی برای جمع‌آوری نقدینگی و پر کردن شکاف‌های قیمتی بین این دو محدوده حرکت می‌کند. چرخه مداوم حرکت قیمت بین IRL و ERL، ساختار اصلی تحلیل در این روش است و برای شناسایی جهت‌گیری بازار و تعیین نقاط دقیق ورود و خروج معاملات استفاده می‌شود.