مفهوم ساختار بازار پیشرفته (Advance Market Structure) در سبک ICT بر مبنای دستهبندی سقفها و کفها شکل گرفته است. این دستهبندی میتواند مکملی برای تشخیص بهتر شکستهای مختلف در ساختار بازار (MSS) باشد.
دسته بندی ساختار بازار پیشرفته بدین صورت است که سقفها (Highs) و کفها (Lows) بر اساس بازههای کوتاه مدت (Short Term)، میان مدت (Intermediate Term) و بلند مدت (Long Term) نامگذاری میشوند.
ساختار بازار چیست؟
ساختار بازار به الگوی حرکتی قیمت در هرکدام از مقاطع زمانی مشخص اشاره میکند. تحلیل نقاط سقف و کف قیمت، درک روند کلی و دینامیک بازار را امکان پذیر میسازد.
در مقاله آموزش ساختار بازار سایت XS.COM ساختار بازار در فارکس و دیگر بازارهای مالی به صورت کامل آموزش داده شده است.
انواع ساختار بازار
ساختار بازار چارچوبی تحلیلی برای توصیف رفتار قیمت در بازههای زمانی مختلف است که بر اساس نحوه شکلگیری سقفها و کفها تعریف میشود. این مفهوم به معاملهگر اجازه میدهد مسیر غالب حرکت قیمت را بدون وابستگی به اندیکاتورهای جانبی تشخیص دهد و منطق حرکتی بازار را به صورت عینی ارزیابی کند.
- ساختار بازار صعودی (Bullish Market Structure): به معنای افزایش مداوم قیمت است که این وضعیت با سقفهای بلندمدت بالاتر و کفهای بلندمدت بالاتر در نمودار قیمت مشخص میشود؛
- ساختار بازار نزولی (Bearish Market Structure): به معنای کاهش مداوم قیمت است که با کفهای بلندمدت پایینتر و سقفهای بلندمدت پایینتر مشخص میشود؛
- ساختار بازار خنثی (Sideway Market Structure): قیمت در یک محدوده مشخص نوسان میکند، به طوری که سقفها و کفهای آن در یک سطح قرار میگیرند.
تفاوت ساختار پیشرفته ICT با ساختار کلاسیک سقف و کف
در ساختار کلاسیک، تحلیل بازار معمولا بر اساس توالی Higher High و Higher Low یا Lower High و Lower Low انجام میشود، اما این روش مرز مشخصی میان اصلاح، تغییر روند داخلی و شکست اصلی ساختار ایجاد نمیکند.
در مقابل، ساختار پیشرفته ICT با دستهبندی سقفها و کفها در سه سطح کوتاهمدت، میانمدت و بلندمدت، به معاملهگر اجازه میدهد رفتار قیمت را در لایههای متفاوت زمانی بررسی کند.
جدول مقایسه ساختار پیشرفته ICT و ساختار کلاسیک:
معیار مقایسه | ساختار کلاسیک سقف و کف | ساختار پیشرفته بازار در ICT |
مبنای تحلیل | توالی Higher High و Higher Low یا Lower High و Lower Low | دستهبندی سقفها و کفها به STH، ITH، LTH و STL، ITL، LTL |
تشخیص اصلاحها | اصلاحهای کوچک و بزرگ از هم تفکیک دقیقی ندارند | اصلاحهای کوتاهمدت، میانمدت و ساختاری کاملا تفکیک میشوند |
تشخیص تغییر روند | مرز مشخصی بین اصلاح و تغییر روند وجود ندارد | تغییر روند فقط با شکست ساختار بلندمدت تایید میشود |
دقت در تحلیل چندلایه | تمرکز صرف بر یک لایه حرکتی قیمت | بررسی همزمان رفتار قیمت در چند سطح زمانی |
کاربرد در معاملات حرفهای | بیشتر برای تحلیلهای عمومی کاربرد دارد | برای تحلیلهای دقیق ICT و معاملات ساختاری استفاده میشود |
تشخیص شکست واقعی | شکستهای فیک و ساختاری تفکیک شفافی ندارند | شکست واقعی فقط در سطح LTH و LTL معتبر محسوب میشود |
ساختار بازار پیشرفته (Advance Market Structure) چند نوع است؟
ساختار بازار پیشرفته به سبک ICT انوع مختلفی دارد که در زیر به هرکدام از آنها اشاره شده است. در کانال یوتیوب TTrades ساختار بازار پیشرفته سبک ICT به صورت ویدیویی آموزش داده شده است:
سقفها (Highs)
در این مفهوم سه نوع سقف مختلف [STH, ITH, LTH] وجود دارد که در زیر هر یک از آنها توضیح داده شده است. این تقسیمبندی بر اساس درجه اهمیت ساختاری هر سقف نسبت به تایمفریم مرجع انجام میشود و به درک بهتر فازهای حرکتی قیمت در سطوح مختلف کمک میکند.
تمایز میان این سطوح امکان ارزیابی دقیقتر قدرت روند و شناسایی نواحی بالقوه تغییر رفتار بازار را فراهم میسازد.
سقف کوتاهمدت (Short Term High) - به اختصار STH
سقف کوتاهمدت در تحلیل ICT به یک سویینگ های (Swing High) اشاره دارد که از سه کندل تشکیل شده است. در این حالت، سقف (سایه بالایی) کندل دوم (میانی) از سقف هر دو کندل اول (در سمت چپ) و سوم (در سمت راست) بالاتر است. بنابراین، سقف کندل دوم (میانی) بهعنوان سقف کوتاهمدت (STH) شناخته میشود.
سقف میان مدت (Intermediate ict Term High) - به اختصار ITH Trading
واژه "میانمدت" به چیزی اشاره دارد که در وسط یا بین دو مرحله قرار گرفته باشد. سقف میانمدت (ITH ICT) اساساً یک سقف کوتاهمدت است، اما با این تفاوت که در سمت چپ و راست آن، سقفهای کوتاهمدت پایینتری قرار دارند.
این سقف در میان دو سقف کوتاهمدت قرار گرفته و از هر دو سقف کوتاهمدت سمت چپ و راست خود بالاتر است.
سقف بلند مدت (Long Term High) - به اختصار LTH
سقف بلندمدت (LTH) بهطور طبیعی یک سقف میانمدت است، اما معمولاً در یک چارچوب زمانی بالاتر و پس از یک واکنش قیمتی در یک ناحیه PD شکل میگیرد.
سقف بلندمدت (LTH) با یک سقف میانمدت در مرکز دو سقف میانمدت دیگر نشان داده میشود. این سقف، بالاترین سقف میانمدت است که سقفهای میانمدت پایینتری در سمت چپ و راست آن قرار دارند.
کفها (Lows)
در این مفهوم سه نوع کف مختلف [STL, ITL, LTL] وجود دارد که در زیر هر یک از آنها توضیح داده شده است. این دستهبندی بر مبنای جایگاه هر کف در ساختار کلی قیمت و ارتباط آن با تایم فریم مرجع انجام میشود.
تفکیک این سطوح امکان بررسی عمیقتر پویایی روند و تشخیص نواحی بالقوه توقف یا تغییر جهت حرکت بازار را فراهم میکند.
کف کوتاه مدت (Short Term Low) - به اختصار STL
کف کوتاهمدت در ICT به یک سویینگ لو (Swing Low) اشاره دارد که از سه کندل تشکیل شده است. در این حالت، کف (سایه پایینی) کندل دوم (میانی) از کف هر دو کندل اول (در سمت چپ) و سوم (در سمت راست) پایینتر است. بنابراین، کف کندل دوم (میانی) بهعنوان کف کوتاهمدت (STL) شناخته میشود.
کف میان مدت (Intermediate Term Low) - به اختصار ITL
واژه "میانمدت" به چیزی اشاره دارد که در وسط یا بین دو مرحله قرار گرفته باشد. کف میانمدت (ITL ICT) اساساً یک کف کوتاهمدت است، اما با این تفاوت که کفهای کوتاهمدت بالاتری در سمت چپ و راست آن قرار دارند.
این کف در میان دو کف کوتاهمدت قرار گرفته و از هر دو کف کوتاهمدت سمت چپ و راست خود پایینتر است.
کف بلند مدت (Long Term Low) – به اختصار LTL
کف بلندمدت (LTL) بهطور طبیعی یک کف میانمدت است، اما معمولاً در یک چارچوب زمانی بالاتر و پس از یک واکنش قیمتی در ناحیه (Premium/Discount) شکل میگیرد.
کف بلندمدت (LTL) با یک کف میانمدت در مرکز دو کف میانمدت دیگر نشان داده میشود.این کف، پایینترین کف میانمدت است که کفهای میانمدت بالاتری در سمت چپ و راست آن قرار دارند.
کاربرد کفهای کوتاهمدت و میانمدت در تشخیص اصلاحهای قیمتی
در روندهای فعال، کفهای کوتاهمدت اغلب نقش اصلاحهای سریع و کمعمق را ایفا میکنند و بیشتر در حرکات نوسانی داخل یک موج دیده میشوند.
در مقابل، کفهای میانمدت معمولا نشاندهنده اصلاحهای عمیقتر و پولبکهای ساختاری هستند. حفظ ITL در یک روند صعودی نشاندهنده سلامت حرکت قیمت است، در حالی که شکسته شدن آن میتواند نشانه تضعیف مومنتوم و ورود بازار به فاز نوسانی یا اصلاح گستردهتر باشد.
نقش کف و سقفهای بلندمدت در اعتبار یا شکست ساختار بازار
در ساختار بازار پیشرفته ICT، اعتبار یک روند تنها با حفظ کفها و سقفهای بلندمدت تعیین میشود. در ساختار صعودی، تا زمانی که کف بلندمدت بالاتر (Higher LTL) حفظ شود، بازار همچنان در فاز صعود باقی میماند.
شکسته شدن این کف، اولین نشانه بیاعتبار شدن روند صعودی و آغاز تغییر ساختار بازار است. در مقابل، در ساختار نزولی، شکست سقف بلندمدت پایینتر (Lower LTH) به عنوان نشانه پایان فشار فروش و احتمال ورود بازار به فاز اصلاح یا چرخش روند در نظر گرفته میشود. به همین دلیل، LTH و LTL مرجع اصلی تشخیص پایان روند در سبک ICT محسوب میشوند.
اسکرینر ساختار بازار ICT
اسکرینر Market Structure ICT یک ابزار تحلیلی مبتنی بر منطق ساختار بازار در سبک ICT است که با ردیابی توالی سقفها و کفهای قیمتی، فازهای حرکتی بازار را به سه بخش گسترش، اصلاح و بازگشت تفکیک میکند.
این اسکرینر با اتصال همزمان ساختار تایم فریمهای بالاتر و پایینتر، مسیر حرکت نقدینگی را به صورت چندلایه آشکار میسازد و امکان تحلیل دقیق رفتار پول هوشمند را فراهم میکند.
اسکرینر ساختار بازار در ICT در پلتفرم TradingView اجرا میشود و برای معاملهگرانی طراحی شده است که با مفاهیم شکست ساختار (BOS) و تغییر کاراکتر (CHOCH) کار میکنند.
در این ساختار، شکست معتبر سقف یا کف قبلی به عنوان نشانه تثبیت جهت روند شناسایی میشود، در حالی که CHOCH اولین هشدار تغییر جهت جریان سفارشات نهادی را صادر میکند. نمایش همزمان ساختار اصلی و ساختار داخلی، دیدی عمیق از لایههای حرکتی بازار ارائه میدهد.
در سناریوهای صعودی مانند جفتارز EUR/USD، عبور قیمت از سقف قبلی پس از یک اصلاح، به عنوان BOS ثبت میشود و اسکرینر ناحیه مناسب ورود به معاملات خرید را مشخص میکند. در مقابل، در نمونههایی مانند USD/CAD، شکست نزولی ساختار بعد از یک موج صعودی، ادامه فشار فروش را تایید کرده و محدوده ورود به معاملات فروش را نمایش میدهد.
از نظر تنظیمات، کاربر میتواند نمایش جدول اسکرینر روی چارت، تعداد نمادها، حالت نمایش Basic یا Extended، اندازه و موقعیت جدول را شخصیسازی کند. همچنین امکان انتخاب دارایی، تعیین تایم فریم اختصاصی برای هر نماد و تعریف طول دوره شناسایی پیوتهای ساختاری در بخش تنظیمات نمادها در دسترس قرار دارد. این انعطافپذیری باعث میشود اسکرینر برای معاملات Intraday در تایم فریمهای M1 تا M30 و در بازارهای فارکس، کریپتو، سهام، کالا و شاخصها قابل استفاده باشد.
در جمعبندی ،Market Structure ICT با تمرکز بر منطق شکست ساختار و تغییر کاراکتر، مسیر حرکت قیمت را نه بر اساس نوسانات ظاهری، بلکه بر مبنای تغییرات واقعی در جریان نقدینگی تحلیل میکند و به همین دلیل ابزاری ساختاری برای تشخیص ادامه روند یا آغاز فاز بازگشتی بازار به شمار میآید.
مثال شناسایی BOS و صدور سیگنال فروش در اسکرینر ساختار بازار ICT
در این نمونه، پس از یک حرکت صعودی کوتاهمدت، قیمت با تشکیل سقف پایینتر و شکست کف ساختاری وارد فاز نزولی شده است. اسکرینر Market Structure ICT این تغییر را به صورت Break of Structure (BOS) در جهت نزولی ثبت کرده و همزمان وضعیت ساختار داخلی و اصلی را در حالت Down Trend نمایش میدهد.
همراستایی BOS در جدول اسکرینر با کندلهای نزولی روی چارت، نشانه تایید چرخش جریان نقدینگی به سمت فروش است. بر همین اساس، ناحیه ورود به معاملات Sell در ادامه شکست تثبیت شده و سیگنال فروش فعال میشود.
جایگاه ناحیه Premium و Discount در شکلگیری کف و سقفهای بلندمدت
در سبک ICT، محل تشکیل کف و سقفهای بلندمدت تنها به الگوی کندلها محدود نمیشود و موقعیت قیمتی نسبت به نواحی Premium و Discount نقش تعیینکننده دارد. بهطور معمول، LTL در ناحیه Discount و پس از واکنش قیمت به یک ناحیه مهم از تایمفریم بالاتر شکل میگیرد، در حالی که LTH اغلب در ناحیه Premium ظاهر میشود.
این موضوع باعث میشود کفها و سقفهای بلندمدت تنها یک نشانه ساختاری نباشند، بلکه از نظر موقعیت قیمتی نیز با منطق جریان نقدینگی همراستا باشند.
همپوشانی ساختار پیشرفته بازار با نواحی PD در تایمفریم بالاتر
در ساختار پیشرفته بازار ICT، بسیاری از سقفها و کفهای بلندمدت در نواحی PD با تایمفریم بالاتر همپوشانی دارند. این نواحی میتوانند شامل محدودههای دارای عدم تعادل، شکاف ارزش منصفانه یا بلوکهای سفارش باشند که واکنشهای اصلی قیمت از آنها آغاز میشود.
همزمانی شکلگیری LTH یا LTL با این نواحی باعث افزایش اعتبار ساختاری آن سطح و تبدیل آن به مرجع مهم تصمیمگیری در تحلیل مولتی تایمفریم میشود.
جمعبندی
در ساختار بازار صعودی، قیمت سقفها و کفهای بالاتر را ایجاد میکند. درصورتی که انتظار روند صعودی وجود داشته باشد، نباید کف بلندمدت بالاتر را بشکند؛ اما اگر این کف شکسته شود و قیمت از آن عبور کند، دیگر بازار صعودی نخواهد بود.
در ساختار بازار نزولی نیز قیمت کفها و سقفهای پایینتررا ایجاد میکند؛ بدین ترتیب برای نزول قیمت نباید سقف بلندمدت پایینتر را بشکند.
