در بازار فارکس معمولا میان جفت ارزهایی با ماهیت مشابه یا رفتار کاملا متضاد، همبستگی مثبت یا منفی قدرتمند شکل می گیرد و بهره گیری هدفمند از این روابط امکان حذف تریدهای معکوس و پیاده سازی ساختارهای دقیق مدیریت ریسک را فراهم می سازد تا از بروز زیان های شدید یا ناخواسته جلوگیری شود.
تحلیل ساختار همبستگی جفت ارزها، به ویژه در دارایی هایی با بنیان اقتصادی مشترک یا رفتارهای معکوس، امکان جلوگیری از هم پوشانی ناخواسته پوزیشن ها را فراهم می سازد و ریسک پرتفوی را به شکل سیستماتیک کاهش می دهد.
شناسایی همبستگی های مثبت قدرتمند مانع از تکرار معاملات هم جهت می شود که ریسک تجمعی را افزایش می دهند، در حالی که همبستگی های منفی بستر اجرای پوشش ریسک (Hedging) هدفمند را مهیا می کند.
این رویکرد با بهینه سازی تخصیص سرمایه، کالیبراسیون دقیق حد ضررها و هم راستاسازی سناریوهای ورود و خروج، نوسان پذیری پرتفوی را مهار می کند و احتمال زیان های شدید ناشی از شوک های هم زمان بازار را به حداقل می رساند.
اهمیت توجه به همبستگی جفت ارزها در ترید چیست ؟
توجه به همبستگی ارزها در ترید، امکان هجینگ هوشمندانه، کنترل دقیق ریسک و اعتبارسنجی شکست های تکنیکالی را فراهم می کند. 5 دلیل برای توجه به همبستگی جفت ارزها در ترید وجود دارد که عبارتند از:
- حذف ترید معکوس؛
- کسب سود از واگرایی موقت جفت ارزها؛
- هجینگ معاملات؛
- متنوع سازی ریسک؛
- تست بریک اوت ها و تاییدیه تکنیکالی.
نکته: برای مشاهده ضریب همبستگی (شاخصی برای نمایش میزان همبستگی) درجفت ارزهای بازار فارکس، می توانید از ابزار همبستگی فارکس سایت تریدینگ فایندر استفاده کنید.
حذف ترید معکوس
با شناخت جفت ارزهایی با همبستگی قوی منفی با یکدیگر، تریدر می تواند از معامله همزمان این جفت ارزها اجتناب کند؛ چرا که جفت ارزهایی با حرکت خلاف جهت، می توانند اثر سود و زیان یکدیگر را خنثی کنند.
به عنوان مثال، باز کردن معامله لانگ روی AUD/USD و پوزیشن شورت در NZD/USD، منجر به خنثی سازی اثر این پوزیشن ها می شود.
چرا همبستگی مثبت می تواند ریسک پنهان معاملات را افزایش دهد؟
زمانی که دو جفت ارز همبستگی مثبت بالایی دارند، باز کردن معاملات هم جهت روی هر دو جفت ارز ممکن است در ظاهر به عنوان دو معامله جداگانه دیده شود، اما در واقع ریسک روی یک حرکت واحد بازار افزایش پیدا می کند. در چنین شرایطی، اگر سناریوی تحلیلی اشتباه باشد، ضرر هم زمان روی هر دو معامله اتفاق می افتد.
بررسی همبستگی پیش از ورود به معامله باعث می شود که تریدر از این نوع ریسک های پنهان جلوگیری کند و تصویر دقیق تری از میزان درگیری سرمایه خود با بازار داشته باشد.
کسب سود از واگرایی موقت جفت ارزها
برخی مواقع جفت ارزهایی با همبستگی بالا، به دلایل سیاسی، ژئوپولیتیکی یا اقتصادی، به طور موقت همبستگی خود را از دست می دهند؛ در این شرایط، معامله گر با علم به این احتمال که مجددا همبستگی ایجاد می شود، می تواند پوزیشنی در جهت بازگشت قیمت باز کند.
مثال کسب سود از واگرایی جفت ارزها
برای مثال، به دلیل عدم اطمینان از یک انتخابات سیاسی در آلمان، یورو دربرابر دلار تضعیف می شود، اما پوند دربرابر دلار حرکتی نداشته یا تقویت شده است.
در این حالت، احتمالا پس از انتخابات و از بین رفتن ریسک عدم اطمینان، یورو نیز به روند مشابه با GBP/USD بازمی گردد؛ بنابراین تریدر می تواند با پوزیشن لانگ EUR/USD، از این بازگشت قیمت به سود برسد.
در ادامه اگر فشار فروش یورو با کاهش حجم معاملات همراه شود و هم زمان ساختار تکنیکال نشانه هایی از تثبیت یا چرخش روند را نمایش دهد، احتمال همگرایی دوباره افزایش می یابد. بررسی رفتار شاخص دلار امریکا و مقایسه شدت نوسانات آن با واکنش پوند می تواند زمان بندی ورود را دقیق تر کند.
برای درک عمیق تر از همبستگی و معامله جفت ارزها، ویدیوی اموزشی کانال BKTraders در YouTube محتوای تخصصی و کاربردی ارائه کرده و علاقه مندان می توانند از توضیحات تکمیلی و نمونه های عملی استفاده کنند.
هجینگ معاملات
شناخت ماهیت دارایی ها و همبستگی جفت ارزها در هجینگ و کنترل ریسک حائز اهمیت است.
برای مثال، در شرایط ریسک گریزی مارکت به علت جنگ، معامله گر روی طلا و یک ارز ریسک گریز (مثل فرانک) پوزیشن لانگ باز می کند؛ با این حال، از آنجا که ریسک ژئوپولیتیکی قابل تحلیل نیست و احتمال دستیابی به توافق صلح وجود دارد، معامله گر با یک پوزیشن لانگ در جهت ریسک پذیری بازار و خرید یک ارز یا دارایی Risk On وارد معامله می شود.
در این حالت اگر جنگ تداوم یابد، پوزیشن Risk On حد ضرر می خورد اما این ضرر با تارگت خوردن پوزیشن های طلا و فرانک جبران می شود.
درمقابل، اگر ریسک جنگ ناگهانی برطرف شود، پوزیشن طلا و فرانک حدضرر می خورد اما پوزیشن هج Risk On به تارگت رسیده و بخشی از ضرر را جبران می کند.
تاثیر تایم فریم بر همبستگی جفت ارزها
همبستگی بین جفت ارزها در تمام تایم فریم ها یکسان نیست. ممکن است دو جفت ارز در تایم فریم روزانه همبستگی بسیار بالایی داشته باشند، اما در تایم فریم های کوتاه مدت مانند 15 دقیقه یا یک ساعته رفتار متفاوتی از خود نشان دهند.
این موضوع به خصوص برای اسکالپرها و تریدرهای روزانه اهمیت زیادی دارد. اگر بررسی همبستگی صرفا بر اساس داده های بلندمدت انجام شود، ممکن است تصمیمات کوتاه مدت دچار خطا شوند. بنابراین همبستگی باید متناسب با تایم فریم معاملاتی بررسی شود.
جدول زیر تأثیر تایم فریم های مختلف بر همبستگی جفت ارزها را به صورت کاربردی نشان می دهد و برای اسکالپرها، تریدرهای روزانه و سویینگ تریدرها قابل استفاده است:
تایم فریم بررسی همبستگی | ویژگی همبستگی جفت ارزها | میزان پایداری همبستگی | عوامل مؤثر غالب | مناسب برای چه سبک معاملاتی | ریسک اتکا به همبستگی |
بلندمدت (هفتگی/ماهانه) | همبستگی ساختاری و کلان | بسیار بالا | سیاست های پولی، اقتصاد کلان، نرخ بهره | پوزیشن تریدینگ | پایین |
میان مدت (روزانه) | همبستگی نسبتاً پایدار اما پویا | بالا | روندهای اصلی بازار، اخبار مهم | سویینگ تریدینگ | متوسط |
کوتاه مدت (۱ ساعته) | همبستگی ناپایدار و متغیر | متوسط | سشن های معاملاتی، نقدشوندگی | ترید روزانه | متوسط تا بالا |
بسیار کوتاه مدت (۱۵ دقیقه و کمتر) | همبستگی ضعیف یا مقطعی | پایین | نوسانات لحظه ای، اردر فلو، نویز بازار | اسکالپینگ | بالا |
مقایسه چندتایم فریمی | همبستگی چندلایه (Top-Down) | وابسته به تحلیل | ترکیب عوامل کلان و تکنیکال | حرفه ای ها | پایین تر (در صورت تحلیل صحیح) |
تست بریک اوت ها و تاییدیه تکنیکالیدر همبستگی جفت ارزها
با مقایسه روند جفت ارزهای هم جهت، معامله گر در سطوح حمایتی و مقاومتی تکنیکالی می تواند تاییدیه شکست بگیرد و شکست سطوح مهم را اعتبارسنجی کند.
ارزیابی اعتبار بریک اوت ها زمانی دقت بالاتری پیدا می کند که واکنش جفت ارزهای همسو به صورت تطبیقی بررسی شود. هم زمانی رفتار قیمتی چند نماد همبسته در برخورد با سطوح حمایت یا مقاومت، نشانه ای از تایید فشار واقعی بازار محسوب می شود و احتمال تداوم حرکت را افزایش می دهد.
این هم راستایی رفتاری نقش یک فیلتر کنترلی را ایفا می کند، ورود به سناریوهای شکست فریبنده را محدود می سازد و در نهایت ساختار تصمیم گیری و کنترل ریسک را در سطح حرفه ای تری قرار می دهد.
جهت درک دقیق تر بریک اوت های جعلی در نمودار قیمت، مطالعه مقاله آموزش شکست های جعلی در وب سایت priceaction.com برای علاقمندان توصیه می شود.
به عنوان مثال، جفت ارز NZD/USD با AUD/USD همبستگی مثبت، و با USD/CAD و USD/CHF همبستگی منفی قوی دارند؛ حال جفت ارز NZD/USD یک حمایت مهم تکنیکالی را شکسته است. در این حالت دو سناریو وجود دارد:
سناریو تایید شکست
در این سناریو، نوسانات سایر جفت ارزها نیز شکست را تایید می کند؛ به عنوان مثال، AUD/NZD نیز احتمالا روی سطح حمایتی مشابهی قرار دارد؛ در مقابل جفت ارزهای USD/CAD و USD/CHF روی سطح مقاومتی قرار دارند.
سپس تریدر باید شکست سطوح حمایتی و مقاومتی در جفت ارزهایی با همبستگی قوی را بررسی کند؛ در سناریو تایید، سایر جفت ارزها نیز روند مشابه را طی می کنند و سطوح کلیدی آنها شکسته می شود.
سناریو عدم تایید شکست
در این سناریو، سایر جفت ارزها دربرابر دلار تضعیف نمی شوند و احتمالا سطوح تکنیکالی کلیدی آنها شکسته نمی شود؛ تضعیف NZD دربرابر دلار احتمالا به دلیل ضعف داخلی اقتصادی یا سیاسی نیوزلند بوده و تقویت دلار در آن نقشی نداشته است.
در سناریوی «عدم تایید شکست»، ضعف مشاهده شده در جفت ارز NZD/USD به صورت سیستمی به کل بازار ارز تعمیم پیدا نمی کند؛ به این معنا که سایر ارزهای اصلی در برابر دلار آمریکا نه تنها تضعیف معناداری نشان نمی دهند، بلکه سطوح تکنیکال مهم آن ها نیز حفظ می شود.
در چنین شرایطی، افت ارزش دلار نیوزلند بیشتر ریشه در عوامل بنیادین داخلی از جمله داده های ضعیف اقتصاد کلان، نااطمینانی های سیاسی یا انتظارات منفی نسبت به سیاست های پولی این کشور دارد و نقش دلار آمریکا در این حرکت، ثانویه و غیرمحرک تلقی می شود.
این واگرایی بین رفتار NZD و سایر ارزها می تواند هشداری نسبت به محدود بودن قدرت روند و عدم شکل گیری موج فراگیر دلارمحور در بازار باشد.
متنوع سازی ریسک برای استفاده از همبستگی ها
با جفت ارزهای دارای همبستگی بالا، می توان به ریسک تنوع بخشید. تنوع بخشی سبد معاملاتی زمانی معنا پیدا می کند که معاملات باز شده واقعا رفتار قیمتی متفاوتی داشته باشند. باز کردن چند معامله روی جفت ارزهایی که همبستگی بالایی دارند، عملا تنوع ایجاد نمی کند، حتی اگر نام جفت ارزها متفاوت باشد.
با بررسی همبستگی، تریدر می تواند تشخیص دهد که آیا معاملات او واقعا مستقل از یکدیگر هستند یا فقط ظاهر متنوعی دارند.
برای مثال، معامله گر بایاس نزولی روی دلار دارد و قصد دارد تا با ریسک 0.5 درصد، معامله شورت روی EUR/USD باز کند؛ او برای متنوع سازی ریسک می تواند با 0.25 درصد ریسک، EUR/USD را شورت کرده و 0.25 درصد ریسک مابقی را روی GBP/USD را شورت کند.
در واقع، اگر ریسک پیش بینی نشده متحمل یورو شود، فقط 0.25 درصد حساب تحت تاثیر قرار می گیرد.
چه زمانی نباید به کرولیشن جفت ارزها اعتماد کرد؟
همبستگی میان جفت ارزها همواره ثابت نیست و ممکن است در شرایط خاص بازار تضعیف شده یا حتی به طور موقت از بین برود. عوامل متعددی می توانند موجب تغییر در رفتار معمول جفت ارزها شوند، از جمله:
- انتشار اخبار مهم و تاثیرگذار اقتصادی؛
- تصمیمات غیرمنتظره بانک های مرکزی؛
- تغییرات شدید در سیاست های پولی؛
- رویدادهای ژئوپلیتیک و تنش های بین المللی.
در چنین فضایی، اتکای صرف به داده های تاریخی همبستگی، بدون در نظر گرفتن شرایط فعلی بازار، می تواند منجر به تحلیل نادرست و تصمیم گیری های پرریسک شود. بنابراین توصیه می شود همبستگی جفت ارزها همواره در کنار سایر ابزارهای تحلیلی مانند تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی و مدیریت ریسک مورد بررسی قرار گیرد تا دقت تصمیمات معاملاتی افزایش یابد.
اشتباهات رایج معامله گران در استفاده از همبستگی جفت ارزهای فارکس
یکی از رایج ترین خطاهای معامله گران، در نظر گرفتن همبستگی به عنوان یک قانون ثابت و همیشگی است؛ در حالی که بازارهای مالی ماهیتی پویا دارند و همبستگی میان دارایی ها می تواند در طول زمان تضعیف شده یا حتی به طور کامل معکوس شود.
استفاده موثر از همبستگی مستلزم درک دقیق شرایط بازار و به کارگیری آن در کنار تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال و اصول مدیریت ریسک است. تنها در این صورت می توان از همبستگی به عنوان ابزاری مکمل و کاربردی در تصمیم گیری های معاملاتی بهره برد.
از اشتباهات متداول در استفاده نادرست از همبستگی می توان به موارد زیر اشاره کرد:
- افزایش ریسک واقعی معامله با باز کردن چندین معامله هم جهت بر روی جفت ارزهای به شدت همبسته؛
- استفاده بیش ازحد و بدون برنامه از استراتژی های هجینگ، بدون درک صحیح از تأثیر آن بر مدیریت سرمایه؛
- نادیده گرفتن شرایط فعلی بازار و اتکا صرف به روابط آماری گذشته.
اندیکاتور شکست های جعلی (False Breakouts) در تریدینگ ویو برای معامله همبستگی ها
اندیکاتور شکست جعلی یا شکست کاذب (False Breakouts) در پلتفرم TradingView به عنوان ابزاری پیشرفته در تحلیل تکنیکال شناخته می شود که می توان از آن برای تشخیص شکست های جعلی در جفت ارزهایی با همبستگی بالا استفاده کرد. تمرکز اصلی آن شناسایی شکست هایی است که تداوم ندارند و به سرعت بی اعتبار می شوند.
در این ساختار، قیمت برای مدت کوتاهی از سطوح کلیدی حمایت (Support) یا مقاومت (Resistance) عبور می کند، اما خیلی زود به محدوده قبلی بازمی گردد؛ رفتاری که معمولا موجب فعال شدن حد ضرر معامله گران عجول می شود.
- اندیکاتور شکست های جعلی در تریدینگ ویو (False Breakouts)
این اندیکاتور با تشخیص الگوی شکست ناموفق نوسانی یا الگوی شکست ناموفق سقف و کف (Swing Failure Pattern - SFP) نواحی جذب نقدینگی را مشخص می کند؛ نواحی ای که اغلب زمینه ساز حرکات بازگشتی (Reversal) هستند و ورود خلاف جهت حرکت اولیه قیمت را توجیه می کنند.
این ابزار در استراتژی های حرفه ای و رویکردهای مبتنی بر روان شناسی بازار جایگاه ویژه ای دارد و در بازارهای مختلف از جمله فارکس، کریپتوکارنسی و سهام به کار گرفته می شود.
محدود نبودن به یک تایم فریم مشخص، امکان تحلیل چندزمانه یا تحلیل چندبازه زمانی (Multi Timeframe Analysis) را فراهم می سازد و بررسی هم زمان ساختار کلی بازار و سیگنال های دقیق تر را ممکن می کند.
در روندهای صعودی، بازگشت سریع قیمت پس از شکست مقاومت می تواند نشانه ورود به موقعیت خرید (Buy) باشد و در روندهای نزولی، شکست موقت حمایت و بازگشت قیمت اغلب سیگنال فروش (Sell) معتبری ایجاد می کند.
بخش تنظیمات اندیکاتور شامل Logical Setting، Display Setting و Alert است. پارامترهایی مانند Swing Period برای سنجش نوسانات، Max Swing Back برای ارزیابی عمق بازگشت قیمت و گزینه های نمایشی جهت تفکیک شکست سقف و کف، امکان تنظیم دقیق ابزار را فراهم می کنند.
سیستم هشدار (Alert) نیز اطلاع رسانی به موقع شکل گیری الگو را بدون نیاز به پایش مداوم نمودار انجام می دهد.
در مجموع، درک صحیح شکست های کاذب و استفاده اصولی از اندیکاتور False Breakouts تمرکز تحلیل را بر رفتار واقعی قیمت و جریان نقدینگی قرار می دهد و از درگیر شدن با سیگنال های فریب دهنده جلوگیری می کند؛ رویکردی که برای معامله گران حرفه ای اهمیت بالایی دارد.
جمع بندی
همبستگی ارزها ابزاری کارآمد برای معامله گران است که با حذف ترید معکوس، استفاده از واگرایی های موقت، اجرای هجینگ هوشمندانه، متنوع سازی ریسک و اعتبارسنجی بریک اوت های تکنیکالی، در کاهش زیان های ناخواسته و جلوگیری از معاملات بیهوده موثر است.
همبستگی ارزها زمانی بالاترین ارزش تحلیلی را ایجاد می کند که به صورت تطبیقی و بر پایه داده های به روز به کار گرفته شود؛ زیرا تغییر سیاست های پولی، شوک های ماکرو و جابه جایی جریان سرمایه می توانند روابط قیمتی را در مدت زمان کوتاه دگرگون کنند.
در این چارچوب، استفاده از ماتریس های همبستگی نرمال شده و تطبیق آن ها با رفتار تاریخی قیمت، رفتارهای قابل معامله را آشکار می سازد، سیگنال های کم اعتبار را فیلتر می کند و دید عمیق تری نسبت به ریسک پنهان معاملات در اختیار معامله گر قرار می دهد.
