نکات کلیدی:
- بیتکوین در ساختار نزولی قرار دارد و فشار فروش، جهت غالب بازار را تعیین مینماید؛
- واکنش قیمت به سطح مهم 60000$ تنها یک اصلاح صعودی کوتاهمدت ایجاد کرده و نشانهای از تغییر روند مشاهده نمیشود؛
- ورود قیمت به محدوده شکاف ارزش منصفانه (FVG) حوالی 75000$ میتواند فرصت مناسبی برای بررسی پوزیشنهای فروش و هدفگذاری سطوح پایینتر را ایجاد میکند؛
- دادههای ETF، شاخص ترس و طمع در محدوده ترس شدید و وضعیت خزانهداری شرکتها، همگی ضعف تقاضا و غلبه سنتیمنت منفی را تایید میکنند؛
- تا زمانی که قیمت نتواند سطوح مهم بالاتر را بازپس بگیرد، تمرکز بازار بر سناریوهای فروش و هدفگذاری نقدینگی سمت فروش باقی میماند.
بیت کوین در تاریخ 18 بهمن 1404 همچنان در یک روند نزولی قرار دارد و فشار فروش ساختار غالب قیمت را شکل میدهد. واکنش قیمت به سطح مهم 60000$ ثبت شده و یک اصلاح کوتاهمدت صعودی در این ناحیه شکل میگیرد.
ادامه این اصلاح میتواند با هدف جمعآوری نقدینگی سمت خرید (Buy Side Liquidity) انجام شود؛ همچنین، ورود قیمت به محدوده شکاف ارزش منصفانه (Fair Value Gap) در حوالی 75000$، ناحیه مناسبی برای بررسی استراتژی معاملاتی پوزیشن فروش و هدفگذاری سطوح پایینتر بازار محسوب میشود.
تحلیل بیت کوین در تایم فریم چهار ساعته (H4)
در تایم فریم 4 ساعته، ، تمرکز بازار بر سناریوهای فروش باقی مانده است و ورود به پوزیشنهای خرید اولویت ندارد. ساختار کلی قیمت، همچنان تمایل نزولی را نشان داده و رفتار نقدینگی این دیدگاه را تقویت میکند. بررسی صندوقهای قابل معامله بورسی بیت کوین (Bitcoin ETF) تصویر روشنی از وضعیت احساسات بازار ارائه میدهد. پس از ثبت ورود خالص سرمایه (Net Inflow) مثبت به میزان 561 میلیون دلار طی سه روز، جریان سرمایه موفق به تثبیت نمیشود.
در ادامه، خروج خالص سرمایه (Net Outflow) به ترتیب در سطوح 272 میلیون دلار، 544 میلیون دلار و در نهایت 434 میلیون دلار ثبت شده است. این توالی دادهها، افزایش ترس در بازار و کاهش قابل توجه دیدگاه صعودی را نشان میدهد.
بررسی ابزار شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) قرارگیری بازار در محدوده ترس شدید را تایید میکند. ثبت عدد 8 در این شاخص، ادامه فشار نزولی و غلبه سنتیمنت منفی در بازار را برجسته میسازد.
تحلیل وضعیت خزانهداری بیت کوین شرکتها نیز فشار سمت عرضه را تقویت میکند. از میان 41 شرکت دارای ذخایر بیت کوین، 31 شرکت در وضعیت زیان قرار دارند و تنها 10 یا 11 شرکت در محدوده سود باقی ماندهاند. این ترکیب آماری، پایداری ورود نقدینگی جدید به بازار را تضعیف میکند.
بررسی Whale Orders و Large Orders در تایمفریم 15 دقیقه نشان میدهد که حجم سفارشهای خرید نسبت به سفارشهای فروش کمتر است. رفتار این سفارشها میتواند بهعنوان نقاط مهم ورود به پوزیشن فروش مورد توجه قرار گیرد.
سطوح 72000$، 73000$ و محدوده 75000$ بهعنوان نواحی مهم برای بررسی ورود به پوزیشن فروش دیده میشوند؛ همچنین، سطح 60000$ در این ساختار، اعتبار لازم برای ورود به پوزیشن خرید را ندارد.
در سطوح پایینتر، محدوده 55000$ و در ادامه سطح 50000$ بهعنوان نواحی دارای تجمع سفارشهای بزرگ شناخته میشوند و میتوانند نقش اهداف قیمتی بازار را ایفا کنند.
تحلیل BTC در تایم فریم 1 ساعته (H1)
در تایمفریم 1 ساعته نماد بیت کوین، ادامه حرکت نزولی قیمت مشاهده میشود. پس از شکلگیری یک حرکت دستکاری و وقوع یک Liquidity Sweep، پولبک قیمت به محدوده اردر بلاک ثبت میگردد؛ در نتیجه، این ساختار، شرایط استفاده از این ناحیه برای ورود به پوزیشن فروش را فراهم میکند.
در این سناریو، قرارگیری حد ضرر پشت سوئینگ یا پشت محدوده 72000$ منطقی ارزیابی است. اهداف قیمتی میتوانند بر اساس نسبت ریسک به بازده 1 به 1 یا 1 به 2 تعریف شوند. همچنین محدوده لگ دستکاری چهار تا چهار و نیم در بازه 64896$ تا 65590$ بهعنوان اهداف اصلی بازار مطرح است. ناحیههای لگ دستکاری دو تا دو و نیم در سطوح 67930$ و 73140$ نیز بهعنوان اهداف میانی قیمت مورد توجه قرار میگیرند.
پس از جمعآوری نقدینگی، در صورت شکلگیری اصلاح صعودی همراه با افزایش مومنتوم و دیسپلیسمنت صعودی، استفاده از سطوح بالاتر بهعنوان نواحی جدید ورود به معامله امکانپذیر خواهد بود.
در این ساختار، محدوده Drawn on Liquidity در سطح 76199$ بهعنوان یکی از نواحی مهم بازار مشخص میشود.
تحلیل BTCUSD در تایمفریم 15 دقیقه (M15)
حرکت قیمت در تایمفریم 15 دقیقه بیت کوین پس از شکلگیری یک سقف کوتاهمدت، با جمعآوری نقدینگی سمت خرید (Buy Side Liquidity) در سقف سشن آسیا همراه میگردد. این رفتار با وقوع یک Liquidity Sweep در تایمفریم بالاتر همراستا است و نشانهای از تضعیف مومنتوم صعودی در ساختار کوتاهمدت بازار به شمار میرود.
بازگشت قیمت از سقف لیکویدیتی و کلوز کندلها در زیر محدوده تعادلی، تغییر ساختار بازار را در تایمفریم 1 ساعته تایید مینماید. این تغییر ساختار، سناریوی نزولی را در تایمفریم 15 دقیقه فعال نگه میدارد و احتمال ادامه حرکت اصلاحی به سمت پایین را افزایش میدهد.
در ادامه ساختار، محدوده نقدینگی سمت فروش (Sell Side Liquidity) در بخش پایین نمودار بهعنوان هدف بعدی بازار مطرح است. رسیدن قیمت به این ناحیه میتواند با افزایش شتاب نزولی همراه و مسیر حرکت به سمت نواحی پایینتر را هموار کند.
جمعبندی
رفتار قیمت بیت کوین در 17 بهمن، تداوم ساختار نزولی را در کنار اصلاحهای کوتاهمدت تایید میکند. جمعآوری نقدینگی سمت خرید در سطوح بالاتر و واکنش منفی قیمت در نواحی تعادلی، مسیر اصلی بازار را به سمت هدفگذاری نقدینگی سمت فروش هدایت مینماید.
همزمانی تغییر ساختار در تایمفریمهای پایین با ضعف مومنتوم صعودی، اعتبار سناریوهای فروش را حفظ میکند؛ همچنین، تا زمانی که قیمت موفق به بازپسگیری سطوح مهم و تثبیت بالاتر از اردر بلاکها نشود، تمرکز تحلیل بر اصلاحهای مقطعی، مدیریت نقدینگی و ادامه فشار نزولی باقی میماند
