نکات کلیدی:
- بیت کوین پس از جمعآوری نقدینگی سمت خرید در تایم فریم ۴ ساعته، با Displacement نزولی وارد محدوده اردر بلاک شده و اکنون در فاز اصلاح صعودی قرار دارد. محدوده 69,000 تا 70,000 دلار ناحیه جذب نقدینگی و تصمیمگیری اصلی بازار است؛
- در تایم فریم ۴ ساعته، در صورت مشاهده ضعف در اصلاح صعودی و شکلگیری ساختار نزولی، سناریوی فروش فعال میشود؛ حد ضرر میتواند پشت 70,126 یا 71,136 دلار قرار گیرد و اهداف، سوئینگ لو و تارگتهای پایینتر خواهند بود؛
- در تایم فریم ۱ ساعته، بازار در فاز Consolidation قرار دارد؛ پس از جمعآوری External Liquidity، اکنون تمرکز بر جذب Internal Liquidity است. شکست ساختار صعودی میتواند قیمت را به سمت سوئینگ لو بازگرداند؛
- از منظر تحلیل فاندامنتال، خروج سرمایه ETF در روزهای گذشته و بازگشت ورود خالص مثبت در 1 اسفند 1404 نشانه تغییر نسبی جریان سرمایه است.
در تاریخ 2 اسفند 1404، بیت کوین پس از جمعآوری نقدینگی سمت خرید با فشار فروش مواجه شده و وارد محدوده استخر نقدینگی و اردر بلاک چهار ساعته میشود.
در حال حاضر قیمت در فاز اصلاحی صعودی قرار دارد و سناریوهای پیشرو به رفتار قیمت در محدودههای کلیدی نقدینگی وابسته است. دادههای صندوقهای قابل معامله بورسی (ETF) و ابزار شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index) نیز نشانههایی از تغییر تدریجی سنتیمنت بازار ارائه میدهند؛ هرچند ساختار تکنیکال همچنان نیازمند تایید است.
تحلیل بیت کوین در تایم فریم چهار ساعته (H4)
قیمت پس از جمعآوری نقدینگی سمت خرید با حرکت جابهجایی نزولی به سمت محدوده نقدینگی حرکت کرد و وارد اردر بلاک (Order Block) چهار ساعته میشود. در این ناحیه، یک سطح Draw on Liquidity قرار دارد که میتواند قیمت را به سمت خود جذب کند.
در صورت ادامه حرکت اصلاحی، انتظار میرود قیمت مجددا نقدینگی سمت خرید را جمعآوری نماید. همچنین اگر در روند صعودی نشانههای ضعف مشاهده شود و ساختار بازار نزولی شکل گیرد، میتوان به دنبال موقعیت فروش بود.
تحلیل BTC در تایم فریم 1 ساعته (H1)
در تایم فریم یک ساعته، قیمت در فاز تراکم یا کانسالیدیشن قرار دارد. پس از جمعآوری نقدینگی محدوده اکسترنال (External Liquidity)، بازار در حال حرکت به سمت جمعآوری نقدینگی محدوده اینترنال (Internal Liquidity) است.
یک محدوده اردر بلاک در ساختار فعلی قرار دارد که میتواند در صورت افزایش حجم معاملات، باعث جمعآوری نقدینگی سمت فروش (Sell Side Liquidity) و ادامه حرکت صعودی شود. با این حال، در صورت شکلگیری ضعف ساختاری یا تغییر ساختار بازار، امکان بازگشت قیمت به سمت سوئینگ لو وجود خواهد داشت.
تحلیل BTC در تایم فریم 15 دقیقه (M15)
در تایم فریم ۱۵ دقیقه و با استفاده از اندیکاتور آیسیتی کیل زون، رفتار قیمت در سشنهای معاملاتی قابل بررسی است. در دو سشن گذشته، قیمت پس از جمعآوری نقدینگی سمت خرید و واکنش به اردر بلاک در سشن لندن، با فشار فروش همراه بوده است. سناریوی محتمل برای سشن جاری لندن:
- جمعآوری نقدینگی سمت فروش؛
- واکنش به محدوده بیپیآر در سطح 67,146.6 تا 67,312 دلار؛
- حرکت صعودی برای جمعآوری نقدینگی سمت خرید؛
- ورود به محدوده ریجکشن بلاک.
در صورت افزایش نقدینگی و ثبت سفارشات خرید قوی، امکان ادامه روند صعودی بدون اصلاح عمیق نیز وجود دارد؛ در غیر این صورت، واکنش منفی از محدوده ریجکشن بلاک میتواند مجددا فشار فروش را فعال کند.
بررسی فاندامنتال و سنتیمنت بیت کوین
در روزهای گذشته، ورودی خالص صندوقهای ETF بیت کوین منفی بوده و خروج نقدینگی از صندوقها ثبت شده است. اما در تاریخ 1 اسفند 1404، ورود خالص مثبت گزارش شده که میتواند نشانهای از بازگشت نسبی تقاضا باشد. این تغییر جریان سرمایه در صورت تداوم میتواند از سناریوی صعودی حمایت کند؛ در غیر این صورت، بازگشت به خروج سرمایه مجددا فشار فروش را افزایش خواهد داد.
بررسی شاخص ترس و طمع نشان میدهد که بازار در حال خروج از محدوده ترس شدید است. ورود این شاخص به محدوده خنثی میتواند بیانگر تغییر تدریجی سنتیمنت از فاز نزولی به فاز متعادل یا صعودی باشد. با این حال، تثبیت در این محدوده برای تایید تغییر فاز ضروری است.
جمعبندی
بیت کوین در محدودهای قرار دارد که تمرکز اصلی بازار بر جمعآوری نقدینگی در سطوح 69,000 تا 70,000 دلار است. دادههای ورود خالص ETF و بهبود شاخص ترس و طمع نشانههایی از تقویت مومنتوم را ارائه میدهند، اما ساختار کوتاهمدت همچنان نیازمند تأیید است. همچنین، واکنش قیمت به محدودههای نقدینگی و اردر بلاکهای کلیدی تعیینکننده مسیر بعدی بازار خواهد بود.
