نکات کلیدی:
- جفت ارز GBP/USD پس از ادامه روند نزولی وارد فاز تراکم شده و احتمال اصلاح کوتاهمدت صعودی برای جمعآوری Buy Side Liquidity مطرح است؛
- تثبیت بالای 1.3672$ میتواند مسیر را تا 1.3696$ باز کند؛ در غیر این صورت، سناریوی ادامه فشار فروش تقویت میشود؛
- در تایم فریمهای پایینتر، واگرایی CVD و ساختار نقدینگی دوطرفه احتمال ChoCH و حرکت به سمت FVG را افزایش داده است؛
- از منظر تحلیل فاندامنتال، رای چهار عضو بانک مرکزی بریتانیا به کاهش نرخ بهره، ریسک تضعیف پوند را بالا میبرد؛
- برتری نسبی شاخص دلار آمریکا و دادههای پیشروی CPI و PMI میتوانند جهت میانمدت GBP/USD را تعیین کنند.
در معاملات روز 27 بهمن 1404، جفت ارز پوند به دلار با نماد GBP/USD مطابق سناریوی قبلی به روند نزولی خود ادامه میدهد. ساختار فعلی بازار نشان میدهد احتمال یک اصلاح کوتاهمدت صعودی برای جمعآوری نقدینگی سمت خرید (Buy Side Liquidity) وجود دارد؛ با این حال، برتری نسبی دلار آمریکا میتواند مانع از شکلگیری یک روند صعودی پایدار شود.
دادههای تورمی و شاخص مدیران خرید (PMI) پیشرو نیز نقش کلیدی در تعیین جهت نهایی خواهند داشت.
تحلیل روزانه پوند به دلار در تایم فریم 1 ساعته (H1)
در تایم فریم یکساعته، قیمت به محدوده اردر بلاک واکنش نشان داده و ساختار نقدینگی در هر دو سمت خرید و فروش شکل گرفته است. پس از جمعآوری نقدینگی سمت خرید، نشانههایی از افزایش فشار فروش به صورت زیر مشاهده میشود:
- قیمت بالاتر از محدوده اردر بلاک در سطح 3672$ یک کندل معتبر ثبت کند؛
- احتمال ادامه حرکت صعودی تا محدوده اردر بلاک بعدی در سطح3696$ وجود دارد.
در این حالت، بازار میتواند وارد فاز اصلاحی عمیقتری شود. در این مسیر، ساختار Draw on Liquidity میتواند قیمت را به سمت سطوح پایینتر جذب کند.
تحلیل جفت ارز GBPUSD در تایم فریم 15 دقیقه (M15)
در تایم فریم ۱۵ دقیقه، قیمت در یک فاز انباشت (Accumulation) قرار داشته و سپس یک حرکت افزایشی شارپ شکل میگیرد. همزمان، واگرایی در اندیکاتور CVD Divergence سیگنال ضعف صعود را صادر کرده که میتواند زمینهساز حرکت نزولی باشد.
سناریوی خرید:
- قیمت پس از جمعآوری نقدینگی سمت فروش به محدوده بیپیآر یا اردر بلاک واکنش نشان دهد؛
- نشانههای ضعف در روند نزولی مشاهده شود؛
- تغییر ساختار بازار شکل بگیرد.
سناریوی فروش:
- در سشن لندن قیمت ابتدا نقدینگی سمت خرید را جمعآوری کند؛
- به محدوده اردر بلاک واکنش دهد؛
- نشانههای ضعف در صعود و تغییر کاراکتر شکل گیرد.
بررسی فاندامنتال جفت ارز پوند به دلار
در آخرین نشست سیاست پولی بریتانیا، چهار عضو به کاهش نرخ بهره رأی دادهاند که سیگنالی از تضعیف بالقوه پوند محسوب میشود. این موضوع نشاندهنده گرایش انبساطی و فشار نزولی بر ارز GBP است. در مقابل، با وجود دیدگاههای نسبتا داویش (Dovish) به دلار آمریکا، ساختار قدرت نسبی همچنان به نفع USD باقی مانده است.
بنابراین حتی در شرایط کاهش تمایل به دلار، این ارز نسبت به پوند از برتری نسبی برخوردار بوده و میتواند روندهای متمایلتری را در برابر GBP شکل دهد.
در هفته جاری:
- دادههای تورم (CPI) بریتانیا منتشر خواهد شد؛
- روز جمعه نیز شاخص مدیران خرید (PMI) اعلام میشود.
واکنش بازار به این دادهها میتواند جهت میانمدت جفت ارز را مشخص کند.
جمعبندی
ساختار کلی GBP/USD همچنان متمایل به فشار نزولی است، اما در کوتاهمدت امکان اصلاح صعودی برای جمعآوری نقدینگی سمت خرید وجود دارد. برتری نسبی دلار آمریکا در کنار سیگنالهای انبساطی سیاست پولی بریتانیا، ریسک ادامه نزول را تقویت میکند. واکنش قیمت به محدوده 1.3672$ و 1.3696$ در کنار دادههای تورمی و PMI این هفته، نقش تعیینکنندهای در تثبیت سناریوی نهایی بازار خواهد داشت.
