نکات کلیدی:
- شاخص S&P 500 در تایم فریم هفتگی پس از جمعآوری نقدینگی سمت فروش به میانگین متحرک 20 روزه واکنش مثبت نشان داده و بایاس کلی همچنان صعودی است؛
- در تایم فریم ۱ ساعته S&P 500، احتمال اصلاح کوتاهمدت تا محدوده FVG و سپس ادامه حرکت صعودی برای جمعآوری نقدینگی سمت خرید مطرح میگردد؛
- نماد نزدک در محدوده FVG با ضعف مومنتوم مواجه شده است؛ کلوز زیر 24891$ دلار میتواند سناریوی اصلاح عمیقتر را فعال کند؛
- واگرایی SMT بین S&P 500 (سقف بالاتر) و نزدک (سقف پایینتر) هشدار اصلاح کوتاهمدت در بازار سهام آمریکا را تقویت میکند؛
- شاخص داوجونز در روند صعودی اما با کاهش مومنتوم کوتاهمدت قرار دارد؛ اصلاح تا محدوده FVG در 49636 دلار سناریوی محتمل پیش از ادامه رشد است.
در تایم فریم هفتگی شاخص S&P 500، قیمت پس از یک فشار فروش و جمعآوری نقدینگی سمت فروش، به سطح با اهمیت هفتگی و میانگین متحرک ۲۰ دورهای واکنش مثبت نشان داده و مجددا با فشار خرید به سمت بالا حرکت میکند.
تحلیل شاخص S&P 500 در تایم فریم یک ساعته
در تایم فریم ۱ ساعته، یک الگوی ادامهدهنده (Continuation Pattern) ایجاد میگردد و پایینتر از آن نیز یک ناحیه FVG تایم ۴ ساعته دیده میشود.
در این شرایط، قیمت احتمالا یک اصلاح نزولی کوتاهمدت انجام میدهد و پس از آن، برای جمعآوری نقدینگی در سمت خرید، دوباره به حرکت صعودی خود ادامه خواهد داد.
تحلیل شاخص S&P 500 در تایم فریم 15 دقیقه (15 M)
در تایم ۱۵ دقیقه شاخص S&P 500، حرکت قیمت بهعنوان یک فاز اکیمیولیشن (Accumulation) توصیف شده که ضعف روند صعودی و هم نزولی را نشان میدهد.
همچنین قیمت در روز دوشنبه با یک گپ روزانه (Daily Gap) باز شده است. انتظار میرود ابتدا گپ پر شود، سپس قیمت وارد یک اصلاح نزولی کوتاهمدت گردد و در ادامه، سشن لندن با جمعآوری نقدینگی در سمت فروش (Sell Side Liquidity) همراهی نماید.
تحلیل شاخص نزدک (Nasdaq) در تایم فریم 1 ساعته
در تایم فریم ۴ ساعته، قیمت پس از روند صعودی وارد محدوده FVG شده و به این محدوده واکنش داده است. سناریوهای قابل بررسی به صورت زیر است:
- ورود به سطح ۵۰٪ FPG در تایم ۴ ساعته یا ۱ ساعته و جستوجوی نقطه ورود پس از شناسایی ضعف در نزول؛
- در صورت تداوم فشار فروش، ورود به محدوده الگوی ادامهدهنده و تصمیمگیری از همان بخش.
شرط فعال شدن ادامه نزول این است که قیمت پایینتر از محدوده FVG در سطح ۲۴۸۹۱$ کلوز دهد و مومنتوم نزولی را حفظ نماید.
تحلیل نماد نزدک در تایم فریم ۱۵ دقیقه (M15)
در تایم ۱۵ دقیقه، ضعف در روند نزولی همراه با تشکیل نقدینگی سمت خرید مطرح شده است. سشن آسیا فاز اکیمیولیشن داشته و در سشن لندن احتمال جمعآوری نقدینگی سمت فروش (Sell Side Liquidity) وجود دارد.
اولین محدوده واکنش قیمت در ناحیه اردر بلاک (Order Block) بین سطوح ۲۴۱٬۸۶۰$ تا ۲۴۷٬۰۰۰$ است.
در صورت وقوع Market Structure Shift، امکان ورود به پوزیشن خرید مطرح میگردد.
بررسی SMT Divergence بین S&P 500 و نزدک
در شاخص S&P 500 سقف بالاتر نسبت به سوئینگهای قبلی ثبت شده، اما در نزدک به دلیل کمبود مومنتوم، سقف پایینتر شکل گرفته است. این وضعیت بهعنوان واگراییSMT در نظر گرفته شده و بهعنوان یک تاییدیه برای سناریوی اصلاح نزول کوتاهمدت مطرح میگردد.
این عدم همراستایی ساختاری میان دو شاخص، در چارچوب مفهوم SMT Divergence قابل تفسیر است. در واگرایی SMT، زمانی که دو دارایی یا دو شاخص همبسته نتوانند بهصورت همزمان سقف یا کف جدید ثبت کنند، این واگرایی بهعنوان نشانهای از عدم توزیع یکنواخت نقدینگی و احتمال جابهجایی سرمایه میان بخشها تلقی میشود.
تحلیل داوجونز (Dow Jones) در تایم فریم 4 ساعته (H4)
در تایم فریم ۴ ساعته، روند اصلی صعودی عنوان شده اما قیمت در فاز کانسولیدیشن قرار دارد. همچنین، شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده پرپتانسیل است که به ادامه روند صعودی اشاره میکند.
در عین حال، اصلاح کوتاهمدت تا سقف تاریخی یا سطح ۵۰٪ FVG بهعنوان حرکت محتمل قبل از ادامه صعود مطرح میگردد.
بررسی شاخص داوجونز (Dow Jones) در تایم فریم 1 ساعته (H1)
در تایم فریم ۱ ساعته، ضعف در روند صعودی و کاهش مومنتوم پس از حرکت تهاجمی صعودی مشاهده شده است.
بر این اساس، سناریوی اصلاح نزولی کوتاهمدت مطرح میشود که میتواند قیمت را وارد محدوده FPG در سطح ۴۹۶۳۶$ نماید.
جمعبندی
به صورت کلی، بازار در شاخصهای اصلی آمریکا همچنان صعودی ارزیابی شده و در بیشتر تایم فریمها نشانههایی از یک اصلاح کوتاهمدت دیده میشود.
محور اصلی سناریوها بر پایهی جمعآوری نقدینگی، واکنش قیمت به نواحی اردر بلاک و شکاف ارزش منصفانه (Fair Value Gap) و همچنین دریافت تیید از ضعف در حرکت نزولی شکل گرفته است.
در همین حال، مشاهده SMT Divergence بین شاخص S&P 500 و نزدک میتواند بهعنوان هشداری برای وقوع یک اصلاح کوتاهمدت در بازار تلقی شود.
